20240308-国海证券-晨会纪要2024年第42期_7页_258kb

晨会纪要总结

金证股份/IT服务Ⅱ 报告

公司进行“双基石”战略转型，AI驱动金融科技新未来，核心逻辑包括证券IT和资管IT业务双驱动。发布K-GPT金融大模型，赋能投顾、投研等场景。预计2023-2025年归母净利润389/492/620亿元，EPS 0.41/0.52/0.66元/股，首次覆盖“增持”评级。风险：信创推进不及预期、竞争加剧、技术迭代。

低弹性固收+组合 跟踪报告

基金业绩回升，2月超额收益领先市场，固收+基金指数涨幅分别为2.48%和0.34%。信用因子和利率因子驱动市场，优选组合表现突出。风险：样本有限，历史数据不代表未来。

益生股份/养殖业 点评报告

公司2023年扭亏为盈，营收同比增长52.71%，净利润同比增108.76%，主要由鸡苗价格上涨和产能扩张驱动。预计2024-2026年归母净利润11.03/7.87/11.5亿元，维持“买入”评级。风险：禽类疫病、原材料价格波动、产品价格变化。

长城汽车/乘用车 点评报告

2月销量同比增长41%，新能源汽车强劲增长，海外布局加速推进。预计未来收入和利润稳步提升，维持“增持”评级。风险：股市波动、国际需求不稳定、新产品开发不及预期。