20210331-中原证券-2021年4月十大金股组合_2021年第4期_4月1日-4月30日_7页_730kb

中原证券2021年4月十大金股组合总结

核心内容概述

中原证券于2021年3月31日发布了2021年4月十大金股组合，总结了3月金股表现，并对4月市场走势进行了研判，最终推荐了10只股票作为4月金股组合。该报告由多位分析师共同完成，内容涵盖市场分析、行业研究、个股推荐逻辑及投资评级等。

主要观点与市场研判

4月市场展望

• 货币政策转折期：当前处于货币政策的转折期，市场波动性将加大。
• 历史类比：2020年市场上涨主要得益于全球宽松政策，与2008-2009年大宽松相似，当前市场可能类似于2009年9月的处境。
• 政策与外部环境影响减弱：随着政策和外部环境对市场的冲击逐渐结束，市场有望获得喘息机会，出现震荡反弹。
• 通胀预期与流动性收紧：随着疫苗接种加快，疫情对经济的冲击逐步消退，通胀预期上升，全球央行可能采取边际回笼货币政策，导致市场反弹高度有限。
• 盈利改善支撑市场：多数行业企业盈利改善，对市场有托底作用，短期大幅下行风险较低。
• 市场区间预测：预计4月市场将维持箱体震荡，区间在3300-3500点。
• 建议关注板块：新能源、食品饮料、交通运输、商贸零售、通信、非银金融。

关键信息：3月金股表现

3月金股组合表现

• 组合收益率：-2.39%
• 创业板指涨幅：-6.76%
• 超额收益率：+4.37pct

单只股票表现

4月金股推荐逻辑

推荐股票及行业分析

投资评级说明

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上
• 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%
• 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%
• 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上

风险提示

1. 大盘走势表现不及预期；
2. 公司业绩不达预期；
3. 过往业绩不代表未来表现；
4. 本组合所依据的市场预期与实际运行情况可能不一致；
5. 市场预期以月为周期，不排除个股基本面在月内发生重大变化；
6. 组合内个股股价可能大幅波动，影响组合收益。

免责声明

1. 金股组合主要为机构投资者和公司投资顾问提供参考；
2. 不构成个股投资建议；
3. 仅作为当期参考，不具有择时性，不构成投资建议。

总结

中原证券2021年4月十大金股组合基于对市场和行业的深入分析，推荐了涵盖轻工制造、钢铁、机械设备、银行、建筑材料、通信、公用事业、有色金属等行业的股票。该组合在3月表现优于创业板指，预计4月市场将震荡反弹，建议关注新能源、食品饮料、交通运输、商贸零售、通信、非银金融等板块。投资建议仅供参考，不构成具体投资决策，投资者需谨慎评估自身风险承受能力。