20210131-中原证券-2021年2月十大金股组合_2021年第2期_7页_907kb

报告摘要

中原证券2021年2月十大金股组合总结

核心内容概述

中原证券于2021年1月发布的十大金股组合在当月取得了显著收益，累计收益率为 8.84%，远超同期上证指数的 0.24%，超额收益率达 8.6%。其中，盛和资源表现尤为突出，累计收益率高达 79.4%，远超CS有色行业指数。

2021年2月，中原证券继续发布十大金股组合，基于对市场趋势和行业基本面的深入分析，推荐了具有成长潜力和估值优势的股票，以应对市场可能的区间震荡走势。

主要观点

市场趋势：2021年2月，市场预计将呈现多空交织的状态，政策层面逐步回归正常，货币政策趋于稳健，宏观杠杆率预计与2010年相似，债务端增长约10%，较2020年有所下降。
行业表现：尽管企业盈利持续改善，但PMI连续两月回落，显示经济复苏存在隐忧；中美博弈的不确定性可能对市场产生一定影响。
投资策略：整体策略转向防御，建议投资者关注具有稳定盈利能力和估值优势的行业与公司。

关键信息

1. 1月金股回顾

公司简称	证券代码	本期市值（亿元）	本期开盘价（元）	本期收盘价（元）	区间涨幅（%）	行业	行业指数涨幅（%）	超额收益率（%）
火炬电子	603678.SH	218	73.00	64.59	-11.52	国防军工	CI005012.WI	-10.10
万达电影	002739.SZ	320	18.45	21.45	16.26	传媒	CI005028.WI	17.05
特变电工	600089.SH	305	10.29	12.75	23.91	电力设备及新能源	CI005011.WI	20.65
华鑫股份	600621.SH	187	22.85	20.00	-12.47	非银行金融	CI005022.WI	-3.51
晨光生物	300138.SZ	81	19.09	16.50	-13.57	食品饮料	CI005019.WI	-14.82
寒锐钴业	300618.SZ	193	95.30	106.11	11.34	通信	CI005026.WI	16.89
大北农	002385.SZ	348	9.69	9.27	-4.33	农林牧渔	CI005020.WI	-1.46
盛和资源	600392.SH	115	8.98	16.11	79.40	有色金属	CI005003.WI	75.87
天赐材料	002709.SZ	339	106.88	95.37	-10.77	电力及公用事业	CI005004.WI	-6.00
北方华创	002371.SZ	847	181.90	200.40	10.17	电子	CI005025.WI	9.24

2. 2月金股推荐逻辑

行业	证券代码	公司简称	推荐逻辑
银行	601658.SH	邮储银行	低估值、低市净率的次新银行股，控股股东溢价增持，核心资本补充助力业务扩张
国防军工	300474.SZ	景嘉微	国产GPU龙头，占领大部分军机GPU市场，二代产品逐步向民用市场拓展
通信	603236.SH	移远通信	C-V2X模组领域领先，已应用于首批采用C-V2X技术的商用车型
化工	600160.SH	巨化股份	制冷剂行业景气有望触底回升，公司规模优势明显，业绩弹性大
电力设备	300712.SZ	永福股份	主营业务涵盖电力规划、设计、EPC总承包及智慧能源，受益风电光伏装机景气
稀土	600111.SH	北方稀土	中国最大轻稀土冶炼企业，受益稀土需求和价格回升
传媒	002739.SZ	万达电影	春节档影片《唐人街探案3》预售破亿，有望带动业绩提升
化工	605376.SH	博迁新材	国内精细镍粉龙头企业，受益5G换机潮和新能源车MLCC需求增长
电子	002138.SZ	顺络电子	国产电感龙头企业，受益5G建设，汽车电子业务逐步放量
软件	300379.SZ	东方通	国产中间件领导者，技术积累深厚，受益国产软件自主可控进程

投资评级

行业投资评级

强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅 10% 以上；
同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅 -10% 至 10% 之间；
弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅 10% 以上。

公司投资评级

买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅 15% 以上；
增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅 5% 至 15%；
观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅 -5% 至 5%；
卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅 5% 以上。

风险提示

大盘走势表现不及预期；
公司业绩不达预期；
过往业绩不代表未来表现；
本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；
本组合所依据的市场预期以月为运行周期。

总结

中原证券2021年2月十大金股组合基于对市场趋势和行业基本面的综合研判，推荐了涵盖银行、国防军工、通信、化工、电力设备、稀土、传媒、电子、软件等多个领域的优质股票。这些股票具备估值优势、业绩增长潜力以及行业景气度提升的多重因素，有望在市场震荡中表现优于大盘。投资者应关注政策变化和市场节奏，合理配置资产，把握投资机会。同时，需注意市场风险，避免单一依赖本报告进行投资决策。

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