20221130-中原证券-十大金股组合_2022年第十二期_12月1日-12月31日_9页_847kb

中原证券十大金股组合总结（2022年12月）

核心内容

中原证券于2022年12月发布了最新的十大金股组合，旨在为机构投资者及投资顾问提供市场参考。该组合基于对市场大势和行业趋势的深入分析，结合政策环境与公司基本面，推荐具有成长性和投资价值的股票。尽管11月金股组合表现不佳，但分析师认为市场仍处于底部区域，中长期具备布局机会。

主要观点

1. 市场环境：

   • 全国疫情加速扩散，单日新增感染人数最高达4万人，但分析师认为疫情对经济的影响是短期的，科学防控措施将逐步缓解市场担忧。
   • 中长期政策利好增多，如央行降准释放5000亿元长期资金、个人养老金制度实施、中国特色估值体系建立等，将对市场结构产生积极影响。

2. 投资策略：

   • 长期布局方向：自主可控、国产替代、高景气度和景气反转板块。
   • 短期关注方向：医药、养殖、家电、券商等受政策或行业复苏影响较大的板块。

3. 金股组合表现：

   • 2022年11月十大金股组合收益率为-0.70%，跑输上证指数9.38个百分点，跑输创业板指4.02个百分点。
   • 截至11月30日，组合累计收益率为-34.79%，同期上证指数上涨-13.77%，创业板指上涨-29.41%。

关键信息

12月金股推荐列表

风险提示

1. 大盘走势不及预期；
2. 公司业绩未达预期；
3. 过往业绩不构成未来表现的保证；
4. 市场预期与实际运行存在偏差；
5. 组合内个股基本面可能在月内发生重大变化；
6. 个股价格可能大幅波动，影响组合收益。

投资评级说明

• 行业投资评级：

  • 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
  • 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间；
  • 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

免责声明

1. 金股组合为机构投资及公司投资顾问提供参考，不构成个股投资建议；
2. 金股组合为组合类研究成果，仅供当期参考；
3. 报告内容不具有择时性，不构成投资建议；
4. 报告信息来源于公开资料，本公司不对其准确性或完整性做任何保证；
5. 报告观点不构成对特定投资者的推荐，投资者应结合自身情况谨慎决策。

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