20220930-中原证券-十大金股组合2022年第十期_10月1日-10月31日_9页_872kb

报告摘要

中原证券十大金股组合总结 - 2022年10月

核心内容概述

中原证券在2022年9月推荐的十大金股组合在当月表现不佳，组合收益率为-12.63%，跑输上证指数7.25个百分点，跑输创业板指1.98个百分点。这反映出9月市场整体表现疲软，且金股组合未能有效抵御市场下跌压力。进入10月，中原证券基于市场研判与行业分析，发布了新的十大金股推荐，涵盖化工、农林牧渔、医药生物、机械设备、国防军工、电气设备、食品饮料、计算机等多个行业。

主要观点

市场环境：
10月市场整体呈现弱复苏态势，但房地产投资持续下滑，出口增速放缓，人民币贬值压力较大，国内经济预期偏弱。
海外方面，俄乌冲突持续，欧美央行维持紧缩政策，对全球权益市场形成压制。
国内市场估值已进入历史底部区域，具备战略配置价值，10月有望实现底部震荡企稳。
投资策略：
建议关注防御性板块，如医药、食品、农林牧渔，以及受益于产业升级和政策支持的军工、半导体等行业。
金股推荐逻辑：
每只金股均有其独特的行业优势和增长潜力，主要推荐逻辑包括：
- 化工行业：卫星化学依托C2、C3产业链优势，布局新能源和新材料。
- 农林牧渔行业：海大集团具备强研发与管理能力，提供全流程综合服务。
- 医药生物行业：浙江医药受益于欧洲能源危机带来的维生素景气周期；华特达因作为儿童药龙头企业，核心产品增长潜力大。
- 机械设备行业：至纯科技在半导体湿法清洗设备领域处于高速成长期。
- 国防军工行业：中航重机受益于航空装备升级换代，民机锻铸件业务增长可期。
- 电气设备行业：隆基绿能具备光伏产业链技术研发、规模与成本优势，受益于全球光伏装机增长。
- 食品饮料行业：中炬高新与三全食品分别受益于疫情控制和经营调整，处于业绩复苏阶段。
- 计算机行业：赛意信息作为企业数字化及智能制造解决方案提供商，有望受益于制造业数字化趋势。

关键信息

10月金股推荐列表

证券代码	公司简称	行业	推荐逻辑
002648.SZ	卫星化学	化工	C2项目全面投产，布局新能源、新材料、功能化学品。
002311.SZ	海大集团	农林牧渔	强研发与管理能力，提供全流程服务，龙头地位稳固。
600216.SH	浙江医药	医药生物	欧洲能源危机影响维生素供应，公司布局钠离子电池，成长空间广阔。
000915.SZ	华特达因	医药生物	儿童药龙头企业，核心大单品快速增长，国企改革提升治理效率。
603690.SH	至纯科技	机械设备	半导体湿法清洗设备业务进入高速成长期，覆盖28nm节点及主流晶圆制造企业。
600765.SH	中航重机	国防军工	军工锻件受益于航空装备升级，民机锻铸件产品有望放量，募投项目产能释放。
601012.SH	隆基绿能	电气设备	光伏产业链优势显著，受益于国内风光大基地建设与海外市场需求提升。
600872.SH	中炬高新	食品饮料	疫情控制后经营改善，主销区多元化，非主销区聚焦大单品，渠道优化进行中。
002216.SZ	三全食品	食品饮料	经营调整初见成效，优化存量产品，推出新品，拓展餐饮及农贸市场。
300687.SZ	赛意信息	计算机	国内领先企业数字化解决方案提供商，受益于制造业数字化趋势。

9月金股回顾

组合表现：
2022年9月金股组合收益率为-12.63%，跑输上证指数7.25个百分点，跑输创业板指1.98个百分点。
累计收益率为-35.1%，同期上证指数下跌16.91%，创业板指下跌31.11%。
个股表现：
9月表现最差的金股为光线传媒（-23.16%），而首旅酒店（+0.56%）为唯一正收益个股。