20250603-山西证券-电力设备及新能源行业周报_上海成立具身智能数据联盟_硅料价格下行_5页_439kb

报告摘要

电力设备及新能源行业周报总结（202526-20250601）

核心内容概述

本周电力设备及新能源行业周报聚焦于光伏产业链价格走势、具身智能领域的发展动态以及相关政策的最新动向。报告指出，光伏产业链价格持续下行，硅料、硅片、电池片及组件价格均有不同程度的下降，同时，上海成立具身智能数据联盟，推动人形机器人行业发展。此外，特斯拉计划于2027年将Optimus人形机器人送往火星，引发市场对机器人技术发展的关注。行业评级为“同步大市-A”，分析师对部分重点公司给予“买入”评级。

主要观点

1. 光伏产业链价格持续下行

多晶硅价格：致密料均价为36.0元/kg，较上周下降2.7%；颗粒硅均价为34.5元/kg，较上周下降1.4%。6月份订单逐步签订，硅料企业因订单规模和成本等因素做出让步，价格略有下调，但短期下调空间有限。
硅片价格：130um的182-183.75mm N型硅片均价0.95元/片，较上周持平；182*210mm N型硅片均价1.10元/片，较上周持平。硅片价格整体呈现盘整走势，下游采买积极性有限，预计短期价格继续走弱但降幅收窄。
电池片价格：182-183.75mm N型电池片均价为0.25元/W，较上周下降2.0%；182*210mm N型电池片价格为0.265元/W，较上周持平。部分电池片厂家已开始减产，预计短期内电池片价格仍将继续下跌。
组件价格：182mm TOPCon双玻组件价格0.68元/W，较上周持平；210mm N型HJT组件价格为0.840元/W，较上周持平。6月分布式光伏需求大幅减少，工商业光伏有所支撑，集中式光伏持观望态度，组件价格预计持续下行。

2. 具身智能领域进展

地瓜机器人融资：地瓜机器人完成1亿美元A轮融资，由高瓴创投、五源资本等多家投资机构共同参投，将加速具身智能生态建设。
RDKS100平台发布：地瓜机器人将在6月正式发售RDKS100机器人开发套件，该平台具备百TOPS级算力，是行业首款单SoC算控一体计算平台，支持机器人感知与运控协同计算。
上海成立具身智能数据联盟：由国地中心、库帕思、智元机器人、傅利叶等共同成立，聚焦服务、交通、医疗等领域数据，推动具身智能在垂类场景的应用。

3. 特斯拉人形机器人计划

特斯拉CEO马斯克宣布，SpaceX将于2027年发射携带Optimus人形机器人的星舰前往火星，标志着人形机器人技术进入新的发展阶段。

4. 政策支持绿电直连发展

国家发改委、国家能源局印发《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，提出并网型项目应按照“以荷定源”原则确定新能源电源类型和装机规模，鼓励自发自用电量占比不低于60%，并逐步提高至2030年的35%。

关键信息

重点推荐股票

代码	股票名称	评级
600732.SH	爱旭股份	买入-B
601012.SH	隆基绿能	买入-B
601865.SH	福莱特	买入-A
002056.SZ	横店东磁	买入-A
300274.SZ	阳光电源	买入-A
688472.SH	阿特斯	买入-A
605117.SH	德业股份	买入-A

建议积极关注的股票

信义光能、协鑫科技、通威股份、大全能源、TCL中环、新特能源、帝尔激光、福斯特、海优新材、晶澳科技、天合光能、晶科能源、中信博、迈为股份、晶盛机电、捷佳伟创、奥特维、时创能源、京山轻机、上海艾录、宇邦新材、广信材料。

华为人形机器人相关标的

优必选、亿嘉和、兆威机电、拓斯达、科力尔、禾川科技。

风险提示

光伏新增装机量不及预期；
产业链价格波动风险；
海外地区政策风险；
机器人技术进展不及预期。

投资评级说明

评级类型	说明
买入	预计涨幅领先相对基准指数15%以上
增持	预计涨幅领先相对基准指数介于5%-15%之间
中性	预计涨幅相对基准指数介于-5%-5%之间
减持	预计涨幅落后相对基准指数介于-5%-15%之间
卖出	预计涨幅落后相对基准指数-15%以上

行业评级	说明
领先大市	预计涨幅超越相对基准指数10%以上
同步大市	预计涨幅相对基准指数介于-10%-10%之间
落后大市	预计涨幅落后相对基准指数-10%以上