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2017年9月19日策略日报总结

核心内容概览

本报告分析了2017年9月18日A股及海外市场资金情况、利率变化、汇率波动、大宗商品价格走势以及市场策略观点，旨在为投资者提供市场动态和投资建议。

主要观点与关键信息

1. 市场资金情况

• 融资融券余额：9月15日，A股融资余额为9787.60亿元，环比减少11.30亿元；融资融券余额为9833.20亿元，环比减少14.50亿元；融资余额减融券余额为9742.10亿元，环比减少7.90亿元。
• 沪港通、深港通：9月18日，沪股通和深股通当日净买入成交43.88亿元，累计净买入成交3110.31亿元；港股通沪市和深市当日净买入成交5.09亿港元，累计净买入成交5950.24亿港元。
• 开户统计：新增投资者数量及期末投资者数量均有相关数据，显示市场参与度的变化。

2. 利率情况

• SHIBOR利率：9月18日，SHIBOR隔夜利率为2.7560%，上涨6.02BP；SHIBOR一周利率为2.8440%，上涨1.20BP。
• 银行间质押式回购加权利率：隔夜利率为2.9725%，上涨12.23BP；一周利率为3.6818%，上涨10.29BP。
• 国债十年期收益率：中债国债到期收益率为3.6220%，上涨2.38BP。

3. 海外市场

• 股市表现：美国三大股指（道琼斯、标普500、纳斯达克）均上涨；欧洲股市整体上涨，英国富时100指数涨幅最大；亚太市场中，恒生指数上涨1.27%。
• 汇率波动：美元指数上涨0.21%至92.0427；欧元兑美元上涨0.06%，美元兑日元上涨0.67%；人民币兑美元即期汇率微跌，中间价略有升值。
• 大宗商品：COMEX黄金期货下跌1.07%，WTI和布伦特原油期货均下跌；COMEX和LME铜期货上涨。

4. 策略观点

• A股走势：2017年8月银行结售汇逆差收窄，但经济数据有所走弱，下半年经济存在下行压力。
• 央行操作：通过MLF超量续作和重启28天逆回购，维持资金面平衡，平稳过渡季末。
• 市场判断：A股市场预计将继续呈现分化行情，维持结构性行情的判断。

市场资金详情

1.1 融资融券

• 融资余额：9787.60亿元（环比减少11.30亿元）
• 融券余额：9833.20亿元（环比减少14.50亿元）
• 净融资余额：9742.10亿元（环比减少7.90亿元）

1.2 沪港通、深港通

• 沪股通深股通：当日净买入43.88亿元，累计净买入3110.31亿元
• 港股通：当日净买入5.09亿港元，累计净买入5950.24亿港元

利率与债券市场

2.1 SHIBOR利率

• 隔夜：2.7560%（+6.02BP）
• 一周：2.8440%（+1.20BP）

2.2 银行间质押式回购加权利率

• 隔夜：2.9725%（+12.23BP）
• 一周：3.6818%（+10.29BP）

2.3 国债十年期收益率

• 中债国债到期收益率：3.6220%（+2.38BP）

海外市场表现

3.1 股市

• 美国：
  • 道琼斯工业平均指数：22331.35点（+0.28%）
  • 标普500指数：2503.87点（+0.15%）
  • 纳斯达克指数：6454.64点（+0.10%）
• 欧洲：
  • 法国CAC指数：5229.32点（+0.30%）
  • 德国DAX指数：12559.39点（+0.32%）
  • 英国富时100指数：7253.28点（+0.52%）
• 亚太：
  • 恒生指数：28159.77点（+1.27%）
  • 日经225指数：19909.50点（+0.52%）

3.2 汇率

• 美元指数：92.0427（+0.21%）
• 人民币汇率：
  • 即期汇率：6.5618（-0.27%）
  • 离岸人民币：6.5739（-0.39%）
  • 中间价：6.5419（+0.01%）
• 其他货币：
  • 欧元兑美元：1.1954（+0.06%）
  • 美元兑日元：111.5650（+0.67%）
  • 英镑兑美元：1.3496（-0.69%）

3.3 大宗商品

• 黄金：COMEX黄金期货报收1311.00美元/盎司（-1.07%）
• 原油：
  • WTI原油期货：50.36美元/桶（-0.16%）
  • 布伦特原油期货：55.19美元/桶（-0.42%）
• 铜：
  • COMEX铜期货：2.9690美元/磅（+0.68%）
  • LME铜期货：6532美元/吨（+0.68%）

A股市场评述

• 大盘走势：昨日震荡盘升，收于3362点，涨幅0.28%。
• 量能与资金：量能有所收缩，大单资金净流出近70亿元，但较之前有所减少。
• 板块表现：
  • 涨幅前五行业：半导体、光学光电子、医疗服务Ⅱ、汽车整车、饮料制造
  • 跌幅前五行业：其他休闲服务Ⅱ、通信运营Ⅱ、铁路运输Ⅱ、其他轻工制造Ⅱ、地面兵装Ⅱ
• 个股表现：
  • 涨幅前五：冠农股份、第一创业、章源钨业、万润科技、中通客车
  • 跌幅前五：恒力股份、铁龙物流、中材节能、韩建河山、东方铁塔

投资策略建议

• 市场指数评级：
  • 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
  • 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
  • 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%
• 行业指数评级：
  • 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
  • 其他：标配、低配
• 公司股票评级：
  • 买入、增持、中性、减持、卖出

风险提示与免责条款

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
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