20180705-光大证券-RSRS择时日报_高频指标纷纷发出乐观信号_5页_863kb

高频指标纷纷发出乐观信号总结

核心内容

本报告为RSRS量化择时日报，发布于2018年7月5日，主要分析当前市场走势及RSRS择时策略的信号变化。报告指出，尽管市场整体仍处于下行趋势，但高频指标表现出较强反弹信号，表明市场底部支撑较为坚实，短期存在反弹可能。同时，日频指标显示市场整体观点偏中性。

主要观点

• 市场整体表现：
  今日市场整体继续下探，但大小盘风格差异有所收敛。

  • 上证综指下跌 0.91%
  • 上证50小涨 0.25%
  • 沪深300下跌 0.63%
  • 中证500大跌 2.71%
  • 创业板指大跌 2.10%

• 资金流向：

  • 沪港通资金流入17.50亿元
  • 深港通资金流入5.16亿元

• RSRS择时策略信号：

  • 日频指标：
    • 上证综指与沪深300保持空仓，指标值分别为0.39与0.11
    • 中证500与创业板指保持持仓，指标值分别为0.64与0.30
  • 高频指标：
    • 所有跟踪的宽基指数在5分钟线与30分钟线上均转为看多观点
    • 近三分之二的高频信号发出开仓信号，表明市场短期有反弹可能

• 市场风格：
  白马蓝筹股表现优于中小盘股，显示市场仍偏向大盘风格。

关键信息

• RSRS策略原理：
  RSRS择时策略通过分析当前阻力与支撑的强度关系，对市场未来走势进行预测。该模型基于历史数据和模型分析，存在失效风险。

• 指标变化趋势：

  • 大盘指数指标值近期上升明显，显示市场风格可能逐渐收敛
  • 高频指标变化剧烈，显示出较强的市场反弹信号

• 风险提示：

  • 报告结果基于模型和历史数据，存在模型失效风险
  • 投资决策需结合个人财务状况和投资目标，本报告不构成投资建议
  • 估值方法及模型存在局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易

行业及公司评级说明

基准指数：

• A股主板：沪深300指数
• 中小盘：中小板指
• 创业板：创业板指
• 新三板：新三板指数
• 港股：恒生指数

联系信息

• 分析师：

  • 刘均伟：021-22169151 | liujunwei@ebscn.com
  • 周萧潇：021-22167060 | zhouxiaoxiao@ebscn.com

• 联系人：

  • 胡骥聪：021-22169125 | hujicong@ebscn.com
  • 董天韵：021-22167060 | dongtianyun@ebscn.com

• 相关研报：

  • 《RSRS指标择时——技术择时系列之一》2017.05
  • 《RSRS择时及行业轮动——技术择时系列之二》2017.06

机构信息

光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一，经营范围包括证券投资咨询、证券经纪、证券承销与保荐、证券自营等。公司研究所基于合法获取的信息进行分析，但不保证信息的准确性和完整性。