2021年中国功能性护肤品行业概览_44页_2mb

2021年中国功能性护肤品行业总结

核心内容

2021年中国功能性护肤品行业正处于快速发展阶段，市场高客单价、高复购率和高盈利的特征吸引越来越多的品牌商进入该领域。贝泰妮作为中国首家功能性护肤品上市企业，其旗下品牌薇诺娜在2019年已占据皮肤学级护肤品市场11%的份额，成为行业领头羊。功能性护肤品市场在2021年展现出强劲的增长势头，预计到2025年市场规模将达到841.4亿元。

主要观点

• 行业属性：功能性护肤品具有高研发壁垒，产品定价高、用户复购率高，因此整体行业呈现高盈利特征。
• 市场需求：消费者对皮肤问题的治疗需求增加，特别是敏感肌人群和成分党群体，成为推动行业增长的主要动力。
• 政策影响：国家监管政策趋严，推动行业向专业化和规范化发展，对具备研发能力和合规性品牌形成利好。
• 发展趋势：行业将向品牌本土化和专业化方向发展，国产品牌在渠道、营销及医药资源方面具有明显优势。
• 竞争格局：欧洲和日本品牌在皮肤学级护肤品市场占据主导地位，而强功效护肤品市场则呈现分散竞争格局，为国产品牌提供更多机会。

关键信息

行业属性

• 高客单价：功能性护肤品价格高于普通护肤品，2020年淘系平台功能性护肤品客单价普遍在150-686元之间。
• 高复购率：功能性护肤品复购率显著高于普通护肤品，薇诺娜的用户复购率高出普通护肤品品牌约10%。
• 高盈利：功能性护肤品的毛利率和净利率普遍高于普通护肤品，如贝泰妮和华熙生物等品牌，其毛利率显著高于行业平均水平。

市场规模

• 2016-2025年，功能性护肤品行业预计年复合增长率达22.2%，市场规模将从2019年的约200亿元增长至2025年的841.4亿元。
• 2019年中国功能性护肤品在总护肤品市场中的占比为11.6%，与发达国家的50%-60%相比，仍有较大的增长空间。

驱动因素

• 皮肤问题治疗需求：超过70%的消费者存在皮肤问题，疫情下“口罩脸”现象加剧了皮肤问题的普遍性，推动功能性护肤品消费。
• 敏感肌肤人群需求：中国女性敏感肌发生率高达36%-50%，敏感肌人群的护肤支出意愿强，推动皮肤学级护肤品市场增长。
• 成分党崛起：消费者对护肤品成分的关注度显著提升，成分党成为推动强功效护肤品市场发展的主要力量。
• 医美修复需求：随着医美市场渗透率提升，术后修复需求增加，带动医美级护肤品市场发展。

产业链分析

• 上游：中国功能性护肤品行业对进口原料商依赖较强，原料供应商毛利率普遍高于国内供应商。
• 中游：品牌商掌握核心定价权，具备高进入门槛和高集中度，通过多种商业模式（如B2C、B2B2C）提高市场覆盖。
• 下游：线上渠道已成为主流，品牌商通过私域流量策略提升用户粘性，线下渠道则以药房和医院为主。

品牌与市场格局

• 贝泰妮：以薇诺娜品牌为核心，专注敏感肌肤护理，通过医学背书和私域流量策略在市场中占据领先位置。
• 华熙生物：原料市场龙头，实现原料研发、产品生产和终端应用的全产业链布局，旗下品牌润百颜和夸迪在市场中表现突出。
• 上海家化：旗下品牌玉泽专注皮肤屏障修护，通过渠道转型和数字化运营提升品牌竞争力。

行业趋势

• 品牌本土化：国产品牌在渠道、营销和医药资源方面具备优势，未来品牌本土化将成为行业发展的必然趋势。
• 行业专业化：随着监管趋严，行业向专业化发展，产品成分和功效获得专业机构认证，提升消费者信任。

市场机会

• 敏感肌市场：敏感肌人群的护肤需求推动皮肤学级护肤品市场增长，预计未来仍将保持高增长。
• 医美修复市场：医美级护肤品（“械字号”）市场因审批标准严格，呈现高度集中，具备一定进入壁垒。
• 成分党市场：成分党群体对护肤品成分关注度高，推动强功效护肤品市场发展，成为品牌营销的重要方向。

总结

2021年中国功能性护肤品行业在成分党、敏感肌需求、医美修复需求等多重因素驱动下保持高景气度，行业呈现高壁垒、高盈利、高复购率的特征。随着政策趋严和市场规范化，行业将向专业化和品牌本土化方向发展，国产品牌凭借自身优势有望在市场中占据更大份额。未来，功能性护肤品市场将继续保持快速增长，成为化妆品行业中最具潜力的细分市场之一。