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定期报告总结：2018年5月22日

核心内容

2018年5月22日的A股主题周观察报告，围绕“世界杯魔咒”与多个行业主题展开，重点分析了A股在世界杯期间的市场表现、相关产业机会以及未来值得关注的科技和创新领域。报告指出，A股存在“世界杯魔咒”现象，主要由“五穷六绝”和流动性紧张等季节性因素导致，而非赛事本身直接造成。同时，报告对多个行业主题进行了深度跟踪，并提供了相关投资建议。

主要观点

1. 世界杯魔咒现象分析

• 历史表现：从1994年至今，A股在世界杯期间表现跌多涨少，尤其是6月份。
• 全球情况：不仅A股，港股、美股、欧洲股市等也存在类似现象。
• 原因分析：
  • A股“五穷六绝”：6月份下跌概率为60%。
  • 流动性紧张与政策空窗期叠加。
• 主题机会：
  • 啤酒+休闲食品：世界杯期间消费需求激增，相关个股如青岛啤酒、燕京啤酒、绝味食品、安井食品。
  • 博彩主题：足球博彩业增长显著，相关个股如莱茵体育、鸿博股份、天音控股。
  • 赞助、视听器械：海信集团、奥拓电子、当代明诚等。
  • 旅游、出境游：众信旅游、腾邦国际、中国国旅等。

2. 本周重要主题事件跟踪

• 特斯拉上海建厂：上海建厂启动，带动新能源汽车产业链，关注锂、钴资源企业如赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业。
• 富士康IPO获批：工业富联上市，聚焦工业互联网与智能制造，相关个股如安彩高科、科创新源。
• 天河三号超算原型机亮相：实现芯片全国产化，推动云计算、人工智能等发展，相关个股如中科曙光、北方华创。
• 海底捞IPO申请：反映大众消费趋势，相关个股如安井食品、国联水产、雪榕生物。
• 全自动干细胞诱导培养设备验收：推动精准医疗发展，相关个股如安科生物、恒瑞医药、华大基因。
• 两部委推进CDN平台改造：利好5G、大数据、云计算、工业互联网，相关个股如中兴通讯、亨通光电、中天科技、高新兴。
• 中国电信发布AI终端白皮书：推动人工智能与智慧家庭融合，相关个股如科大讯飞、高新兴。

关键信息

1. 自主创新和数据红利主题

• 集成电路：受政策推动和市场需求驱动，国产化率逐步提升，相关个股如中科曙光、北方华创。
• 大数据：国家政策支持，相关个股如美亚柏科、易华录、东方国信。
• 量子计算、量子通信：技术突破，相关个股如银轮股份、浙江东方、亨通光电、华工科技、神州信息、光迅科技。
• 军工：国产航母进展显著，相关个股如中航机电、航发动力。
• 精准医疗：政策扶持与技术突破并行，相关个股如安科生物、恒瑞医药、复星医药、迪安诊断。
• OLED：京东方投资建设AMOLED生产线，相关个股如京东方A、大族激光、精测电子。
• 5G：政策推动与商用临近，相关个股如中兴通讯、烽火通信、光迅科技、亨通光电、中天科技。
• 工业互联网：政策支持，相关个股如高新兴、东土科技、用友网络、汉得信息、启明星辰。

未来一个月主题事件

未来一个月将有多项重要行业会议召开，涉及以下主题：

• 区块链（5月24-25日）
• 智慧医疗（5月25-27日）
• 智能制造（5月26日）
• 智慧城市（5月29-31日、6月21-22日）
• 人工智能（6月14日、6月15日）
• 新能源汽车（6月30-31日）
• 云计算（6月1日）
• 车联网（6月5-6日）
• 网络安全（6月13日）
• 精准医疗（6月13-14日）
• 消费金融（6月21-22日）
• 新能源（6月30-31日）

风险提示

• 个股推荐仅为与主题相关，不构成投资建议。
• 世界杯魔咒可能受季节性因素影响。
• 各行业面临政策执行力度、技术突破、市场竞争等风险。

投资评级

• 公司短期评级：

  • 强烈推荐：股价涨幅超基准20%以上
  • 审慎推荐：股价涨幅在5-20%之间
  • 中性：股价变动幅度在±5%之间
  • 回避：股价表现弱于基准5%以上

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好
  • 中性：行业基本面稳定
  • 回避：行业基本面清淡

总结

该报告全面分析了2018年世界杯对A股的影响，指出其可能受季节性因素影响，但同时也指出世界杯期间的消费和主题性机会。报告重点跟踪了集成电路、大数据、人工智能、5G、工业互联网、精准医疗、OLED等科技和创新主题，强调其长期成长性及政策支持。同时，报告还列出了未来一个月的行业会议，为投资者提供了主题轮动的参考依据。