20170821-申万宏源-电力设备新能源行业周报_海上风电发展提速_北京试点新能源跨省现货交易_18页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（20170821）

核心内容概述

2017年8月21日，电力设备与新能源行业整体上涨，其中风电、光伏、核电等子行业涨幅显著。同时，行业政策和市场动态推动了新能源领域的发展，包括海上风电、新能源跨省现货交易、特高压建设等。此外，部分公司公告和财务数据也显示了行业内的投资与运营情况。

主要观点

1. 行业表现

• 电力设备与新能源板块：本周上涨2.64%，高于大盘。
• 各子板块表现：风电上涨2.98%，光伏上涨3.30%，核电上涨5.00%，智能电网上涨4.70%，高低压设备上涨3.39%，工控自动化上涨6.03%，电池上涨3.60%，锂电设备及材料上涨2.87%。
• 个股表现：涨幅前十包括长信科技、星云股份、晶盛机电等，跌幅前十包括正海磁材、圣阳股份、威星智能等。

2. 行业发展动态

• 海上风电发展提速：2017年海上风电领袖峰会在江苏南通召开，强调加大投入和技术创新，行业产业链成熟度提升，龙头企业受益。
• 新能源跨省现货交易试点启动：北京电力交易中心启动弃风、弃光电能及四川弃水电能跨区域现货交易试点，有助于新能源消纳。
• 特高压建设推进：榆横—潍坊1000千伏特高压工程投入运行，预计2020年潍坊境内将建成“三交三直”6项特高压工程，促进新能源跨省输送。
• 新能源产业布局：内蒙古计划打造8大新能源基地，力争新增风电外送装机1800万千瓦。国家能源局批准3项风电行业标准，将于12月1日实施。

3. 新能源汽车与电池产业

• 动力电池市场：中国动力电池或将占据全球70%份额，带动电池产业发展。
• 新能源汽车销量：2017年7月新能源汽车生产5.9万辆，同比增长52.60%，销售5.6万辆，同比增长55.20%。

4. 区域政策与市场

• 北京试点跨省可再生能源现货交易：缓解弃风、弃光问题，提升新能源消纳能力。
• 浙江永嘉分布式光伏扶持政策：每度电补贴0.3元，连续五年。
• 山西风电开发预警：预计2018年底出现严重弃风，进入红色预警区域，需明确建设方案和外送通道。

5. 公司动态

• 天能重工：2017年上半年营收和净利润同比分别下降39.4%和53.75%。
• 方正电机：部分股东计划减持股份，占公司总股本的2.28956%。
• 科泰电源：控股股东及股东计划减持不超过320万股。
• 威星智能：黄文谦先生质押18.20%的股份。
• 德赛电池：上半年营收和净利润同比增长55.43%和55.92%。
• 节能风电：并网装机容量达228.90万千瓦，净利润同比增长53.23%。
• 阳光电源：营收同比增长48.68%，但经营活动现金流净额同比下降287.88%。
• 金风科技：发布权益分派公告，每10股送红股3股并派2元现金。

关键信息

政策支持

• 国家能源局提出2017年内建成90万个充电桩，计划2020年建设“四纵四横”城际充电网络。
• 河南郑州实施燃煤削减方案，减少火电机组发电量约55亿千瓦时。

行业趋势

• 新能源消纳：通过特高压和现货交易机制提升新能源消纳能力。
• 海上风电：产业链成熟度提升，龙头企业有望受益。
• 动力电池：中国在全球动力电池市场占据主导地位，预计2020年份额超70%。

区域发展

• 内蒙古：计划打造8大新能源基地，新增风电外送装机2300万千瓦。
• 山西：风电开发进入红色预警区域，需加快外送通道建设。

公司表现

• 特变电工、中国西电、平高电气等公司表现良好，盈利预测和估值数据积极。
• 部分公司业绩下滑，如天能重工、福斯特等，需关注其经营状况。

重点股票推荐

1. 电改：桂东电力、文山电力、智光电气、涪陵电力、红相电力
2. 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
3. 新能源风光：金风科技、隆基股份、阳光电源
4. 新能源汽车及储能：大洋电机、国轩高科、欣旺达、南都电源
5. 一带一路：特变电工、科达洁能、天沃科技、许继电气、平高电气、置信电气

产业数据

光伏与风电

• 光伏组件价格平稳，风电行业标准即将实施。
• 新能源汽车：7月产量和销量分别增长52.60%和55.20%。

动力锂电池

• 圆柱锂电池和电解液价格平稳，正极材料价格平稳，三元材料有涨价迹象。

总结

2017年8月，电力设备与新能源行业整体表现积极，政策支持和市场动态推动了行业发展。海上风电、新能源跨省现货交易、特高压建设等成为主要驱动力。同时，新能源汽车和电池产业持续增长，部分区域面临弃风弃光问题，需加强消纳能力。公司层面，部分企业盈利增长显著，而另一些则面临业绩下滑，需关注其市场变化和政策影响。