2017-公用事业与环保行业：各地纷纷出台能源“十三五”规划，重点发展清洁可再生能源_13页-1mb

公用事业与环保周报总结

核心内容

本报告总结了2017年6月上旬公用事业与环保行业的市场表现、政策动态、公司重要动态及投资建议。重点聚焦于清洁能源的发展趋势、电力与环保板块的股价表现以及相关上市公司的最新动向。

主要观点

清洁能源发展趋势

• 能源“十三五”规划：宁夏、贵州、安徽等地纷纷出台能源“十三五”规划，强调发展清洁可再生能源。
  • 宁夏计划到2020年非化石能源装机占比达到39%。
  • 贵州将大力发展光伏和水电。
  • 安徽计划在“十三五”期间实现光伏装机800万千瓦。
• 政策支持：国务院《兴边富民行动“十三五”规划》提出因地制宜发展太阳能光伏发电和风力发电，力争到2020年实现电网覆盖全部边境县。
• 技术与成本：随着建设成本下降和并网消纳瓶颈的逐步解决，清洁可再生能源将进入黄金发展期。

市场表现

• 电力板块：A股电力板块指数上周上涨1.52%，弱于沪深300指数1.05%。
• 环保板块：A股环保板块指数上周上涨3.31%，跑赢沪深300指数0.74%。
• 相对收益：环保板块表现优于电力板块，显示出更高的市场关注度和投资热情。

关键信息

电力板块走势

• 上周（6月5日-6月9日）电力板块指数上涨1.52%，沪深300指数上涨2.57%。
• 年初以来，电力板块指数相对沪深300指数表现略弱。

环保板块走势

• 上周环保板块指数上涨3.31%，跑赢沪深300指数0.74%。
• 年初以来，环保板块指数相对沪深300指数表现良好。

公司重要动态

6月5日

• 永清环保：董事及财务总监增持股份，分别增持183,300股和455,197股。
• 皖天然气：拟通过下属公司提供委托贷款，利率区间为基准利率下浮5%至上浮10%。

6月6日

• 神雾环保：部分董事及高管增持股份，合计增持11,266,158股，金额3.455亿元。
• 启迪桑德：与黑龙江富裕县人民政府达成20亿元人民币的合作意向，涵盖生物质资源综合利用、生态环境整治等领域。

6月7日

• 聚光科技：控股子公司签订两份废水处理项目合同，合同金额共计15,309.61万元。
• 碧水源：签署股权收购协议，收购北京良业环境技术有限公司70%的股权，交易金额84,918.30万元。
• 滨海能源：计划对热电厂环保设施进行脱硝、脱硫、除尘改造，总投资约14,451万元。

6月8日

• 清新环境：与中盐吉兰泰氯碱化工有限公司签订BOT项目合同，投资金额7,150万元。
• 盛运环保：全资子公司签订脱硫除尘设备供货安装合同，合同总价10,666万元。

6月9日

• 博世科：全资子公司成为常宁市水口山经济开发区重金属废水处理项目第一中标候选人。
• 重庆燃气：公布2016年度权益分派实施公告，每股派现金红利0.13元。
• 三峡水利：使用8,500万元闲置募集资金购买银行结构性存款产品。

行业政策与动态

电力行业政策

1. 宁夏“十三五”能源规划：到2020年非化石能源发电装机达2,100万千瓦。
2. 贵州“十三五”能源规划：发展风电、光伏、水电、核电等，重点建设十大能源基地。
3. 安徽“十三五”可再生能源规划：推广“光伏+”模式，力争2020年光伏发电装机达800万千瓦。
4. 国家能源局通知：推动分散式风电建设，规范并网管理。
5. 绿色小水电站创建：水利部要求到2020年重点水电站创建为绿色小水电站。
6. 广东电力市场反垄断机制：加强市场主体自律，防止价格垄断。

环保行业政策

7. 北方冬季清洁取暖试点：中央财政三年奖补资金标准分档，重点支持“2+26”城市。
8. 大气污染技术研究：中央财政经费9.16亿元用于大气污染成因与控制技术研究。
9. 辽宁大气污染防治条例：全面加强燃煤、工业、机动车、扬尘、农业等污染防治措施。
10. 李干杰就任环保部党组书记：京津冀协同发展预期提升，带动环保行业关注度。

投资建议

• 雄安概念：提升环保板块风险偏好，建议关注碧水源（MBR+DF膜技术国内领先）。
• 重点推荐公司：
  • 三峡水利：控股前景明确，后续有望整合优质水电资源。
  • 上海电力：收购巴基斯坦KE公司进展顺利，有望获取海外EPC订单。
  • 国投电力、长江电力：占据优质大水电资源，盈利稳定。
• 其他推荐公司：
  • 启迪桑德：固废环卫龙头，业务覆盖河北多个相关地区。
  • 聚光科技：签订多个环保项目合同，显示业务拓展。
  • 清新环境：参与环保项目，推动公司业绩增长。
  • 盛运环保：签订脱硫除尘设备合同，订单增加。

上市公司评级

风险提示

• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资决策需结合个人投资目的、财务状况及风险承受能力。
• 中银国际证券不承担因使用本报告而产生的任何责任或损失。