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通信行业周报总结：算力基建与网络先行

政策背景和核心内容：
2023年12月29日，国家发展改革委等五部委联合发布《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。该政策强调算力网络作为数字经济基础设施的关键角色，通过网络连接多源异构算力资源，实现高效调度、绿色低碳和灵活供给。政策设定了刚性约束，禁止国家算力枢纽节点外新建大型数据中心，并要求新增算力60%以上集中于枢纽节点，显著提升资源使用率。

建设目标和指标：

• 算力网络目标： 包括实现1ms城市算力网、5ms区域算力网和20ms跨枢纽算力网；推广400G/800G技术、SRv6网络等；强调用户算力使用的易用性和成本降低。
• 绿色节能要求： 推进数据中心节能降碳，推广液冷技术；要求东部枢纽节点PUE低于1.25，西部低于1.2；鼓励算力电力协同机制。

产业链受益环节：

• 东部IDC资源： 稀缺性提升，受益企业包括润泽科技、秦淮数据、宝信软件、数据港、奥飞数据、光环新网、美利云及三大运营商。
• 技术设备供应商： 400GOTN设备供应商如中兴通讯、烽火通信；654E光缆供应商如长飞光纤、亨通光电；绿色数据中心关注液冷供应商英维克、佳力图；算力调度关注恒为科技。
• 长期需求： AI服务器、高性能计算芯片推动交换机和光模块升级，市场增长潜力大。

投资建议：
重点监测政策落地速度和AI应用需求，关注IDC布局合理的运营商、网络设备制造商和技术升级公司。相关报告指出，算力网络建设将带动服务器、光模块等硬件需求，投资时机看好。

风险提示：
国内数字经济发展不及预期；东数西算工程进展缓慢；算力网络建设延误；AI应用需求不足或硬件供应短缺；节能指标不达标风险。

（注：此总结基于提供的报告内容，捕捉关键点，未用Markdown标记。）