20231228-中原证券-通信行业点评报告_构建全国一体化算力网_关注算力产业链_3页_266kb

全国一体化算力网建设分析总结

核心内容概述

本报告分析了国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发的《深入实施“东数西算”工程，加快构建全国一体化算力网的实施意见》。该文件旨在通过构建全国一体化算力网，推动算力高质量发展，赋能经济高质量发展，助力网络强国与数字中国建设，打造中国式现代化的数字基座。

主要观点

1. 政策背景与目标

• 政策事件：国家五部门联合发布《实施意见》，明确“东数西算”工程实施路径。
• 目标：至2025年底，初步形成全国综合算力基础设施体系，实现算力资源的高效配置和利用。

2. 算力网建设目标

• 国家枢纽节点：新增算力占全国新增算力的60%以上，算力资源使用率显著高于全国平均水平。
• 时延网络：在示范区域初步实现1ms、5ms、20ms时延的算力网，其中20ms跨国家枢纽节点网络技术难度较高，将优先在示范区落地。
• 绿色电力融合：国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超80%，推动液冷技术应用。
• 成本与易用性：用户使用算力的易用性提升、成本下降，网络传输费用降低。
• 核心技术安全：算力网关键核心技术实现安全可靠，推动网络化、普惠化、绿色化发展。

3. 五个统筹方向

• 通用、智能、超级算力一体化布局：构建多层次算力体系。
• 东中西部算力协同：促进区域间算力资源均衡配置。
• 算力与数据、算法融合：推动算力与数据、算法协同发展。
• 绿色电力协同：提升数据中心绿色能源使用比例。
• 算力发展与安全保障：强化算力网络的安全性与稳定性。

关键信息

• 行业前景：我国算力总规模位居全球第二，近五年年均增速近30%，发展前景广阔。
• 投资建议：维持通信行业“强于大市”评级，重点关注三大运营商和光通信板块。
• 风险提示：
  • AI发展不及预期
  • 算力需求不及预期
  • 行业竞争加剧

投资评级标准

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