20170816-华泰证券-A股风雷主题投资周报第18期_雄安新城生命线_千亿管廊地下藏_12页_990kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为2017年8月16日发布的A股风雷主题投资周报第18期，主要围绕雄安新区、国企混改、无人零售等主题进行分析，结合市场表现、政策动向、行业趋势及技术创新，为投资者提供投资建议与风险提示。

主要观点与关键信息

一、市场回顾：装配式建筑领涨，雄安新区主题持续受关注

• 市场波动：近5个交易日（8月10日至16日），上证综指下跌0.89%，深证成指上涨0.53%，创业板上涨3.52%。
• 主题指数表现：178个Wind概念指数中，126个上涨。装配式建筑指数涨幅最高，达9.36%，区块链指数和苹果指数分别上涨9.07%和6.41%。
• 重点行业表现：生物识别、无线充电、去IOE、智能穿戴、网络安全、智能IC卡等指数涨幅均超过5%。
• 下跌主题：小金属、钛白粉、染料指数下跌。
• 后续建议：继续关注雄安新区指数。

二、每周主题速递：雄安新区绿色新城建设推进，聚焦三大领域

1. 地下管廊建设

   • 雄安新区远期道路里程预计达16000公里，地下管廊长度约1600公里，市场规模有望超千亿。
   • 推荐关注国统股份（PCCP龙头，雄安及通州建设受益）和数字政通（数字化管理领军者，精准卡位雄安）。

2. 园林建设

   • 雄安新区生态化建设需求迫切，需改善白洋淀水质，打造宜居城市。
   • 推荐关注棕榈股份（与保定市政府签署20亿元合作协议）。

3. 装配式建筑

   • 雄安新区将采用装配式建筑技术，提升建设效率与环保性。
   • 推荐关注富煌钢构和杭萧钢构（技术领先，布局雄安）。
   • 9月12日石家庄将召开装配式建筑博览会，有望进一步推动相关行业发展。

三、雄安新区建设动态

• 政策支持：雄安新区将围绕生物制药、电子科技、高端制造、互联网+、现代服务业等产业展开。
• 企业参与：河北建工集团与富煌钢构就雄安住宅产业化合作，阿里、腾讯、百度、京东等企业布局人工智能、科技金融、网络安全等未来产业。
• 中央表态：人民日报肯定雄安新区发展，强调其将成为创新驱动发展的新标杆。

四、供给侧改革持续推进

• 煤炭去产能：发改委强调科学施策，控制新增产能，防止落后产能复燃。
• 电解铝去产能：山东责令魏桥创业集团和信发集团关停321万吨违规产能，全国电解铝运行产能为3836万吨。
• 环保影响：河北建材行业受环保核查影响，供给收缩，水泥价格高于全国平均水平，更受益于雄安建设。

五、科技创新动态

• 无人零售：阿里计划年底在杭州开设首家无人零售实体店，京东计划年底在全国开设300家线下零售店。
• 无人驾驶：谷歌、英特尔、丰田、爱立信等企业加快布局无人驾驶技术。
• AR技术：苹果可能在秋季新品发布会上推出AR眼镜，与iPhone8搭配使用。
• 5G发展：天津计划在2020年前部署2000个5G基站，推动智慧城市发展。
• 其他创新：小米进军空调领域，Keep注册用户突破1亿，显示消费升级趋势。

六、主题投资建议

• 雄安新区：9月是雄安新区规划落地的重要窗口期，推荐“金科启国”组合（金隅股份、同济科技、启迪桑德、国统股份）。
• 国企混改：建议关注军工混改，推荐“天北中东”组合（航天晨光、中直股份、北化股份、长春一东）。

风险提示

• 政策推进力度低于预期：可能影响相关主题的发展速度与投资回报。

总结

本报告聚焦雄安新区建设、国企混改、无人零售等热点主题，分析其市场表现、政策背景、行业趋势与投资机会。雄安新区作为国家级战略项目，将在基建、环保、装配式建筑等领域全面升级，带动相关产业链发展。同时，供给侧改革持续推进，推动建材行业供给侧优化。科技创新方面，无人零售、AR、5G等技术逐步落地，成为未来投资的重要方向。投资者应重点关注雄安新区、国企混改及科技类主题的布局机会，同时警惕政策推进不及预期的风险。