2017-智能制造系列调研报告之一：机器视觉，让机器看懂世界_13页

机器视觉调研报告总结

核心内容

本报告围绕机器视觉行业展开，分析其在智能制造背景下的发展现状、应用领域、市场前景及国内企业的竞争优势与挑战。报告指出，随着《中国制造2025》的推进，机器视觉作为新一代信息技术与制造技术融合的关键领域，正迎来快速发展期，预计2016年市场规模将突破百亿。

主要观点

• 行业快速发展：中国机器视觉行业自2009年起进入高速增长期，年均增速在15%-20%之间。部件级市场规模在2011年突破10亿元，预计未来三年内将突破30亿元，系统集成市场规模约为部件市场的三倍。
• 机器视觉优势明显：相比人工视觉，机器视觉在效率、精度、稳定性、环境适应性等方面具有显著优势，尤其适用于高精度、高强度、高重复性及危险环境下的检测与识别任务。
• 下游应用广泛：机器视觉广泛应用于电子、汽车、医药、食品与包装机械、印刷机械等行业，其中电子行业是最大的应用市场，占整体市场规模的近一半。
• 技术与市场共振：机器视觉不仅在工业生产中发挥作用，还与人工智能、虚拟现实、人机交互、机器人、安防等领域形成协同效应，带来广阔的市场想象空间。
• 国内企业优势与挑战：国内企业在系统集成和设备制造方面具备优势，但部件市场仍依赖进口，软件算法和硬件成本方面与国际领先企业存在差距。随着技术进步和行业成熟，国内企业有望逐步缩小差距。

关键信息

市场规模预测

• 2016年预计达到百亿级市场规模。
• 部件级市场2011年突破10亿元，预计未来三年内突破30亿元。
• 系统集成市场是部件市场的三倍以上，年增速在15%-20%之间。

应用领域

• 电子行业：占市场近半壁江山，主要应用于精密检测与定位，如晶圆检测、连接器检测、显示屏检测等。
• 汽车行业：成为第二大应用市场，主要用于识别与检测，如产品追溯、工件表面缺陷检测等。
• 医药行业：需求快速增长，主要用于药片颜色识别、分拣、包装密合度检测等。
• 食品与包装机械：用于异物检测、外观完整性检测等。
• 其他领域：如科学实验、教学、军工制导、二维码扫描、人脸识别、火车车轨探伤检测等。

产业链结构

• 机器视觉产业链主要包括图像采集、图像处理、图像分析、输出显示等环节。
• 主要部件包括工业相机、镜头、光源、图像采集卡、分析软件等，其中工业相机占比最大。

国内企业布局

• 系统集成商：如深圳策维、大陆汽车电子、科亚等，提供定制化解决方案。
• 设备制造商：如美亚光电、大族光电、东软等，专注于标准化产品。
• 相关上市公司：包括劲拓股份、慈星股份、大恒科技、海康威视、万讯自控等，已布局机器视觉领域。

风险提示

• 报告以归纳总结产业专家观点为主，调研样本存在局限性。
• 投资者需注意，报告中提到的公司仅作参考，未进行个股覆盖研究。
• 市场波动、技术发展不确定性、行业竞争加剧等因素可能影响投资回报。

投资建议

• 建议重点关注具备渠道优势和系统集成能力的上市公司。
• 机器视觉作为智能制造的重要组成部分，具有长期增长潜力，可作为投资布局的重点领域。

附录：相关图表目录

• 图表1：机器视觉产业链
• 图表2：机器视觉与人工视觉比较
• 图表3：机器视觉下游应用
• 图表4：2009-2014年中国机器视觉部件级市场规模及增长率
• 图表5：2013年机器视觉分行业市场份额
• 图表6：机器视觉分领域应用
• 图表7：机器视觉应用拓展
• 图表8：机器视觉系统构成
• 图表9：国内上市公司布局

分析师承诺

报告内容基于合法合规的信息，分析师以独立、客观的态度出具，不与具体推荐意见或观点直接或间接相关，不构成投资建议。

投资评级说明

• 证券投资评级：以6个月内证券的绝对收益为分类标准。

  • 买入：收益高于20%
  • 增持：收益在5%-20%
  • 中性：收益在-5%-5%
  • 减持：收益低于-5%

• 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。

  • 超配：高于5%
  • 全配：介于-5%到5%
  • 低配：低于-5%

免责声明

本报告由川财证券有限责任公司制作，仅供其客户使用。报告内容基于公开信息，不保证其准确性与完整性，且可能随时更改。投资者应自行关注信息更新，谨慎决策，不构成买卖出价或征价。