20170713-兴业证券-晨会纪要_15页_1mb
报告摘要
市场数据与投资观点总结
核心内容概览
本报告汇总了2017年7月12日前的市场数据与投资观点，涵盖国内市场指数、主要行业表现、周边市场动态、外汇商品价格、投资建议及风险提示等多个方面。
国内市场指数
- 上证综指：当前指数为3198，1日下跌0.2%，5日下跌0.3%，本年上涨2.0%。
- 深证成指：当前指数为10453，1日下跌0.1%，5日下跌1.0%，本年上涨1.9%。
- 创业板指：当前指数为1787，1日上涨0.2%，5日下跌2.7%，本年下跌9.0%。
- 中小板指：当前指数为6893，1日上涨0.1%，5日下跌1.1%，本年上涨5.9%。
- 沪深300：当前指数为3659，1日下跌0.3%，5日持平，本年上涨9.5%。
- 中证500：当前指数为6133，1日上涨0.1%，5日下跌1.0%，本年下跌3.0%。
行业表现
表现最好的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日变动 | 5日变动 | 本年变动 |
|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 3818 | +2.0% | +4.3% | +5.3% |
| 银行 | 3487 | +0.7% | +1.6% | +7.3% |
| 采掘 | 3354 | +0.7% | -0.9% | -3.1% |
| 建筑装饰 | 3266 | +0.4% | -0.1% | +0.7% |
| 休闲服务 | 5222 | +0.3% | -2.1% | -8.1% |
表现最差的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日变动 | 5日变动 | 本年变动 |
|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 6424 | -1.6% | -0.5% | +24.9% |
| 商业贸易 | 4542 | -1.0% | -1.0% | -12.6% |
| 食品饮料 | 8576 | -0.9% | -1.3% | +13.8% |
| 非银金融 | 1836 | -0.8% | +0.9% | +8.1% |
| 医药生物 | 7577 | -0.7% | -2.8% | -3.5% |
周边市场
- 恒生指数：26044，1日上涨0.6%，5日上涨2.0%，本年上涨17.6%。
- 恒生红筹：4008，1日持平，5日上涨0.9%，本年上涨11.3%。
- 日经225：20098，1日下跌0.5%，5日微涨0.1%，本年上涨2.6%。
- 道琼斯：21409，1日持平，5日下跌0.3%，本年上涨7.7%。
- 标普500：2426，1日下跌0.1%，5日下跌0.1%，本年上涨7.4%。
- 纳斯达克：6193，1日上涨0.3%，5日上涨1.4%，本年上涨14.1%。
- 德国DAX：12437，1日下跌0.1%，5日持平，本年上涨7.2%。
- 法国CAC：5141，1日下跌0.5%，5日下跌0.7%，本年上涨5.3%。
- 富时100：7330，1日下跌0.5%，5日下跌0.4%，本年上涨2.1%。
外汇商品价格
- 美元指数：95.7363，1日下跌0.3%，5日下跌0.6%，本年下跌7.0%。
- 美元-人民币：6.8022，1日和5日均持平，本年下跌2.0%。
- 美元-日元：113.9450，1日下跌0.1%，5日上涨0.6%，本年下跌3.1%。
- 欧元-美元：1.1466，1日上涨0.6%，5日上涨1.1%，本年上涨9.7%。
- 英镑-美元：1.2848，1日下跌0.3%，5日下跌0.5%，本年上涨4.6%。
投资建议与行业观点
央企重组
- 主要看点：2017年央企重组重点聚焦去产能，包括煤电、重型装备、钢铁、煤炭等领域。
- 推荐关注：
- 煤电：大唐发电、华能国际、华电国际。
- 重型装备：*ST佳电、*ST一重、东方电气。
- 钢铁：鞍钢股份、本钢板材、抚顺特钢。
- 煤炭：中煤能源、新集能源、中国神华（已停牌）。
- 预期：2017年央企重组将延续2016年趋势，有望实现效益恢复性增长，利润总额目标同比增长3%至6%。
钢铁行业
- 电炉产能释放有限：由于政策限制和审批流程，电炉钢投产进度不及预期，预计年底新增产能3000万吨，产量低于1500万吨。
- 建议关注：马钢股份、八一钢铁、南钢股份、*ST华菱（估值低）；方大炭素（受益石墨电极价格上涨）。
- 风险提示：钢价持续下行、电炉钢释放超预期、供给侧改革力度不达预期。
交通运输行业
- 铁龙物流：建议增持，公司运量提升，特箱业务稳健增长，网络优势显著。
- 风险提示：经济下行影响运量、铁路改革不达预期。
房地产行业
- 保利地产：建议买入，上半年业绩符合预期，市占率持续提升，估值较低。
- 预计：2017年、2018年EPS分别为1.16元和1.40元，对应PE为8.9倍和7.4倍。
- 风险提示：货币政策大幅收紧。
电力行业
- 梅安森：建议增持，上半年扭亏为盈，转型成效显著。
- 预计：2017-2019年净利润分别为1.5亿、2.3亿，PE分别为48.50、34.13、25.14倍。
- 风险提示：新业务拓展进度低于预期。
其他行业
- 开润股份：首次推荐增持，B2B与B2C齐发力，业绩持续高增长。
- 正保远程教育：建议关注，收购瑞达法考，布局法律教育领域。
- TCL多媒体：海外销售大幅增长，品牌战略推动业绩提升。
- 风险提示：面板价格持续高位，中国市场需求萎缩。
新股信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 601326 | 秦港股份 | 55800.00 | 2.34 |
| 603825 | 华扬联众 | 4000.00 | - |
| 002887 | 绿茵生态 | - | 42.01 |
| 603357 | 设计总院 | 8120.00 | - |
| 300682 | 朗新科技 | 4500.00 | - |
| 603233 | 大参林 | 4001.00 | - |
| 300679 | 中科信息 | 2500.00 | 7.85 |
| 300680 | 隆盛科技 | 2430.98 | 8.68 |
| 002888 | 惠威科技 | 2078.00 | 8.97 |
| 300677 | 英科医疗 | 2430.98 | 20.39 |
| 603676 | 卫信康 | 6300.00 | 5.53 |
| 601619 | 嘉泽新能 | 19371.23 | 1.26 |
| 603707 | 健友股份 | 6350.00 | 7.21 |
| 603612 | 索通发展 | 6020.00 | 7.88 |
| 603387 | 基蛋生物 | 3300.00 | 22.25 |
| 300676 | 华大基因 | 4010.00 | 13.64 |
| 300675 | 建科院 | 3666.67 | 3.66 |
投资评级说明
- 行业评级：推荐、中性、回避。
- 公司评级：买入、增持、中性、减持。
风险提示
- 市场风险：经济下行、政策变化、行业竞争加剧。
- 个股风险：业绩不达预期、政策支持不及预期、市场情绪波动。
信息与声明
- 信息披露：公司履行信息披露义务，客户可查询相关信息。
- 分析师声明：分析师具有证券投资咨询执业资格，独立出具报告。
- 法律声明：报告仅供客户使用，不构成投资建议，不承担转载责任。
以上为本报告的核心内容、主要观点与关键信息的详细总结。
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