20160909-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_反弹受制年线_资金情绪尚稳_47页_1mb

A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察总结 (2016年9月5日-9月9日)

核心内容概述

本报告分析了2016年9月5日至9月9日期间A股市场的基金仓位、资金流动及市场情绪变动情况，为投资者提供市场动态的参考。

基金仓位变动

股票型基金与混合型基金

• 股票型基金：仓位从84.82%下降至84.73%，变动幅度较小。
• 混合型基金：仓位从65.24%上升至65.30%，略有增加。
• 部分公司旗下基金：仓位略有上升，显示部分基金公司对市场持积极态度。

基金可用现金与平均发行规模

• 基金可用现金与平均发行规模数据表明，基金整体流动性尚可，但未出现明显变化。

资金变动情况

公开市场操作

• 逆回购操作：7天及14天逆回购净回笼1500亿元。
• MLF操作：净投放1518亿元，其中365D投放810亿元，184D投放1940亿元，92D回笼1232亿元。
• 央行票据：净投放851亿元，利率为3.50%。

资金总体变动

• 市场资金净流出525.08亿元，整体资金变动不大。
• 沪港通利用率：显著上升，显示北上资金对A股市场关注度提高。
• 港股通利用率：也有所上升，但幅度较小，反映南下资金情绪相对平稳。

分类资金变动

• 散户资金：银证转账净流出205亿元，证券市场交易结算资金余额周环比下降1.74%。
• 杠杆资金：沪市与深市融资余额均略有上升，分别为+0.82%和+1.05%。
• 海外资金：沪港通利用率上升216.29%，港股通利用率上升140.99%。

市场情绪分析

成交金额与换手率

• 上证综指：日均成交金额1818.93亿元，环比上升7.38%。
• 创业板指：日均成交金额881.56亿元，环比上升10.19%。
• 换手率：上证综指日均换手率0.68%，环比上升9.17%；创业板综日均换手率3.76%，环比上升16.62%。

大宗交易折价率与卖方推荐指数

• 大宗交易折价率：日均4.82%，环比下降5.49%，显示市场交易活跃度提升。
• 卖方推荐指数：日均84.56，环比下降60.95%，表明卖方对市场情绪的判断趋于谨慎。

板块资金变动

资金净流入前三位行业

• 建材：净流入2.30亿元，涨幅4.05%
• 石油石化：净流入1.44亿元，涨幅2.56%
• 餐饮旅游：净流出1.68亿元，涨幅4.76%

资金净流出后三位行业

• 房地产：净流出79.27亿元，涨幅0.69%
• 医药：净流出61.57亿元，涨幅1.30%
• 家电：净流出60.92亿元，涨幅2.02%

限售解禁股一览

9月12日至9月14日期间，共有24只股票面临限售解禁：

主要观点

• 基金仓位略有上升，显示部分基金公司对市场持乐观态度。
• 资金总体净流出，但沪港通利用率显著上升，表明北上资金对A股市场有较强信心。
• 市场情绪活跃，成交金额和换手率均上升，大宗交易折价率下降，显示市场交易活跃度提高。
• 卖方推荐指数大幅下降，可能反映市场对后市的谨慎预期。
• 部分行业如建材、石油石化资金净流入，而房地产、医药、家电等板块资金净流出。

关键信息

• 基金仓位变动较小，整体市场情绪尚稳。
• 资金流动以沪港通为主，海外资金对A股关注度上升。
• 成交金额和换手率双升，市场活跃度提高。
• 卖方情绪明显降温，市场预期趋于保守。
• 限售解禁股数量较多，需关注其对市场流动性的影响。