20220624-大越期货-股指期货早报_27页_2mb

2022年6月24日股指期货早报总结

核心内容

本报告为2022年6月24日的股指期货早评，涵盖了市场基本面、资金面、基差、主力持仓及市场预期等方面的信息，并附有相关图表以辅助分析。

主要观点

市场基本面

• 隔夜欧美股市涨跌不一，但昨日A股市场放量大涨，军工、新能源、科技股及券商板块涨幅居前，市场热点增多。
• 当前指数仍处于上行通道，但短期上方压力较大。

资金面

• 融资余额为14850亿元，较前一交易日增加41亿元。
• 沪深股净买入120亿元，显示市场资金流入较为积极。

基差与价差

• 上证50：IH2207合约贴水27.88点，贴水比例为-0.96%，年化升贴水为-15.91%；IH2208、IH2209、IH2212合约分别贴水34.08、37.88、39.28点，贴水比例分别为-1.17%、-1.31%、-1.36%，年化升贴水分别为-7.52%、-5.61%、-2.81%。
• 沪深300：IF2207合约贴水28.08点，贴水比例为-0.65%，年化升贴水为-10.79%；IF2208、IF2209、IF2212合约分别贴水42.48、56.08、76.08点，贴水比例分别为-0.99%、-1.31%、-1.78%，年化升贴水分别为-6.32%、-5.62%、-3.70%。
• 中证500：IC2207合约贴水27.27点，贴水比例为-0.43%，年化升贴水为-7.21%；IC2208、IC2209、IC2212合约分别贴水73.27、113.07、218.47点，贴水比例分别为-1.18%、-1.83%、-3.59%，年化升贴水分别为-7.53%、-7.85%、-7.45%。

主力持仓

• IC、IF、IH主力合约均出现空头增加的情况，整体市场情绪偏空。

市场预期

• 受到加息周期影响，经济衰退的可能性增加，商品价格可能高位回落。
• 美国十年期国债收益率下行，美股低位企稳。
• 俄乌战争持续，国内货币政策偏宽松，疫情受控，经济数据好转，指数仍处于上行通道，但短期面临较大压力。

关键信息

市场结构

• AH股折溢价：显示A股与H股之间的价格差异。
• 市盈率PE（TTM）：上证50、沪深300、中证500及创业板指的市盈率分别为10.58、12.68、20.59及1.91。
• 市净率PB：各指数的市净率分别为1.36、1.50、1.76及1.76。

资金面

• 股市资金流入：显示资金在股市中的流动情况。
• 两融余额：融资余额为14850亿元，显示市场融资情况。
• 沪深股通净流入：显示外资对A股市场的态度。
• 资金成本：反映市场资金的成本变化。

市场情绪

• 成交活跃度：通过换手率（自由流通市值）反映市场活跃程度。
• 公募混合型基金仓位：显示基金对市场的配置情况。
• 基金成立数据：股票型、混合型、债券型基金的月度成立数据，反映市场资金的流入趋势。

人民币汇率

• 美元兑人民币汇率：显示人民币汇率的变动情况。

图表说明

• 各股指期货合约的基差与价差图表（IH2207、IF2207、IC2207）分别展示了不同合约的贴水情况及市场结构。
• 现货市场的重要指数日涨跌幅和风格指数日涨跌幅图表，反映了市场整体和不同风格板块的表现。
• 市场资金面图表展示了股市资金流入、两融余额、沪深股通净流入及资金成本的变化。
• 市场情绪图表包括换手率和基金仓位数据，反映市场活跃度和资金配置。
• 人民币汇率图表展示了美元兑人民币的汇率变动。

免责声明

本报告中的信息均来源于公开资料，仅作为参考，不构成任何投资建议。市场情况可能随时变化，报告内容可能需更新，敬请谨慎参考。