20230119-招商期货-股指期货早班车_3页_875kb

股指期货早班车总结（2023年1月19日）

核心内容

本报告为招商期货有限公司于2023年1月19日发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明。报告旨在为具备一定风险承受能力的投资者提供市场参考信息。

主要股指期货合约数据

主要观点

1. 市场表现：

   • 1月18日，A股四大股指涨跌互现，上证指数微涨0.01%，深成指微涨0.09%，创业板指微跌0.06%，科创50指数微涨0.31%。
   • 市场成交额为6,361亿元，较前日减少712亿元，显示市场整体较为谨慎。
   • 行业板块方面，多元金融、软件服务、电信运营涨幅居前，分别为2.97%、2.29%、2.11%；而家居用品、酒店餐饮、旅游跌幅居前，分别为-2.08%、-1.86%、-1.63%。

2. 股指期货走势：

   • IC合约（中证500）表现相对强势，1月合约涨幅0.13%，基差为-1.94点，显示期现价差收窄。
   • IM合约（中证1000）涨幅0.24%，基差为-8.20点，整体仍处于窄幅波动区间。
   • IF合约（沪深300）表现偏弱，1月合约跌幅-0.26%，基差为-3.09点。
   • IH合约（上证50）整体下跌，1月合约跌幅-0.73%，基差为+0.29点，显示期现价差略有扩大。

3. 资金流动：

   • 北上资金当日净流入47.35亿元，连续11日净流入，年内净流入938.81亿元，累计净流入达18,184.79亿元，创历史新高。
   • 显示外资对A股市场信心较强，为市场提供流动性支持。

4. 市场情绪与节前预期：

   • 春节假期临近，市场情绪趋于谨慎，波动率降低，成交量清淡。
   • 投资者普遍采取观望态度，以避免节前不确定性带来的影响。

关键信息

• 合约乘数：IH、IF合约乘数为300元，IC合约乘数为200元。
• 基差变化：IM、IC、IF与IH1月合约基差均走强，但整体仍处于窄幅波动区间，周五为1月合约到期日，期现价差逐步收敛。
• 公开市场操作：央行开展1,330亿元7天逆回购与4,470亿元14天逆回购操作，中标利率与前期持平，净投放5,150亿元，市场流动性相对充足。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，仅限于C3及以上风险承受能力的投资者参考。
• 报告基于合法信息，但不保证其准确性或完整性。
• 报告分析基于假设，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险。
• 报告内容仅限内部使用，未经许可不得复制、引用或转载。

总结

本报告提供了1月19日股指期货市场的主要数据和分析，指出市场整体表现谨慎，成交量下降，北上资金持续净流入，为市场提供信心。各股指期货合约涨跌不一，基差均呈现窄幅波动，临近春节假期，投资者以观望为主。报告提醒投资者注意市场风险，谨慎决策。