20220819-招商期货-股指期货早班车_3页_875kb

股指期货早班车总结（2022年8月19日）

核心内容概述

2022年8月19日，股指期货市场整体呈现震荡态势，部分合约出现小幅上涨，多数合约则延续下跌趋势。市场环境方面，A股四大股指涨跌互现，其中科创50指数表现较强，而上证指数、深成指、创业板指则出现不同程度的下跌。市场成交额维持在万亿元以上，但较前一日略有减少，行业板块呈现快速轮动，市场情绪较为活跃。

主要观点

• 市场走势：整体市场处于震荡反弹阶段，但各指数强弱转换较快，显示出市场波动性较高。
• 资金流动：北上资金当日净流入为负，结束了连续5日净流入态势，但今年以来累计净流入仍维持在较高水平。
• 合约表现：IM合约表现优于其他合约，IC、IF、IH合约均出现贴水或小幅升水，市场预期较为积极。
• 基差变化：IM、IC近月合约转为升水，IF、IH近月合约贴水小幅收窄，市场整体基差继续同向运行。
• 移仓换月提示：8月合约到期，近月合约基本收敛，投资者需注意移仓换月操作。

关键信息汇总

各合约数据一览

合约特性说明

• 合约乘数：IH、IF合约乘数为300元，IC合约乘数为200元。
• 涨跌单位：以点数为单位，1点=1元。
• 成交与持仓单位：以“手”为单位，1手=100份合约。

市场环境分析

• A股走势：8月18日，上证指数下跌0.46%，深成指下跌0.62%，创业板指下跌0.08%，科创50指数上涨1.26%。
• 成交情况：市场成交额为10,544亿元，较前一日减少205亿元。
• 行业表现：工业机械、元器件、通用机械涨幅居前，酒店餐饮、家居用品、农林牧渔跌幅居前。
• 资金流动：北上资金净流入-46.13亿元，结束了连续5日净流入态势。
• 公开市场操作：央行开展20亿元逆回购操作，中标利率2.00%，与前期持平，完全对冲到期逆回购。
• 基差变化：IM、IC近月合约转为升水，IF、IH近月合约贴水小幅收窄，市场整体预期较为积极。
• 移仓换月提示：8月合约到期，近月合约基本收敛，投资者需注意合约切换。

重要声明

本报告由招商期货有限公司编制，具有期货投资咨询业务资格。仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力自行决策，并承担相应风险。报告内容基于合法信息，不保证其准确性与完整性，且不承担因使用报告而产生的直接或间接损失责任。报告版权归招商期货所有，未经许可，不得复制、引用或转载。