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资讯早班车-2023-01-19 总结

一、宏观数据速览

核心内容

• GDP：2022年12月当季同比为2.90%，环比下降0.2个百分点，但较去年同期有所改善。
• 制造业PMI：2022年12月制造业PMI为47.00%，环比下降1.00%，较去年同期下降3.30%。
• 非制造业PMI：2022年12月商务活动指数为41.60%，环比下降5.10%，较去年同期下降11.10%。
• 社会融资规模增量：2022年12月当月值为13058亿元，环比下降5879亿元，较去年同期下降10522亿元。
• M2增速：2022年12月同比为11.80%，环比下降0.60%，较去年同期增长2.80%。
• CPI与PPI：2022年12月CPI同比1.80%，环比上升0.20%；PPI同比-0.70%，环比上升0.60%，但较去年同期大幅下降。
• 固定资产投资：2022年12月累计同比为5.10%，环比下降0.20%，较去年同期增长1.10%。
• 社会消费品零售总额：2022年12月累计同比为-0.20%，环比下降0.10%，较去年同期大幅下降。
• 出口与进口：2022年12月出口总值同比-9.90%，进口总值同比-7.50%，均较去年同期大幅下降。

二、商品投资参考

综合

• 中美会谈：刘鹤与耶伦会谈，表达对美国对华经贸和技术政策的关切，强调继续沟通。
• 发改委：强调化解房地产、金融、地方政府债务风险，加强产业链供应链安全建设。
• 基差数据：1月18日，沪镍、20号胶、菜油基差最大，分别为9780元/吨、4360元/吨、1578元/吨；橡胶、硅铁、沪锡基差最小，分别为580元/吨、578元/吨、510元/吨。
• 库存变化：1月18日，SHFE燃油库存降至逾1个月新低，CZCE红枣库存升至逾3个月新高。
• IMF观点：全球经济增长将在2023年下半年和2024年改善，整体通胀已见顶，服务通胀可能仍在上涨。
• 日本央行：维持利率在-0.1%不变，收益率曲线控制政策不变，2023财年GDP增速预期为1.7%，核心通胀预期为1.8%。

金属

• LME库存：铅、锌、铜、锡、铝、镍库存均有所下降，其中铅和锌库存创2010年3月以来新低。
• 天齐锂业：预计2022年盈利231亿-256亿元，同比增长1011.19%-1131.45%。
• 黄金ETF：SPDR Gold Trust持仓增加1.74吨，或0.19%。

三、煤焦钢矿

核心内容

• 2022年产量数据：全国焦炭产量4.73亿吨，同比增长1.3%；粗钢产量10.13亿吨，同比下降2.1%；生铁产量8.64亿吨，同比下降0.8%；钢材产量13.4亿吨，同比下降0.8%。
• 监管政策：国家发改委等机构提醒铁矿石贸易企业和期货公司不得炒作，加强市场秩序监管。
• 必和必拓预测：2023年全球铁矿石产量预计为2.78亿至2.90亿吨，铜产量164万至183万吨，中国将是大宗商品需求的稳定力量。

四、能源化工

核心内容

• 高盛预测：由于俄罗斯禁运，预计2023年4月其石油产量将下降60万桶/日，布伦特原油价格存在适度下行风险。
• IEA预测：2023年全球石油需求增长190万桶/日，中国将占增长的一半。
• 美债收益率：多数下跌，3月期美债收益率上涨，2年期、3年期、5年期、10年期、30年期收益率均有所下降。
• 欧债收益率：集体下跌，德国、法国、意大利等国国债收益率均有不同程度下降。
• 美元指数：微涨0.02%，非美货币多数上涨。

五、汇市速递

核心内容

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.7652，中间价调贬87个基点；离岸人民币兑美元报6.7697，跌267个基点。
• 美元兑日元：下跌0.31%，报128.13；美元兑瑞郎下跌0.45%，报0.9220。
• 人民币中期趋势：尽管短期承压，但投资者对中国经济向好的预期持续，人民币中期仍具支撑。

六、研报精粹

核心观点

• 安信证券：债市由超调期转入修复期，预计修复行情进入中后期，维持谨慎态度，短久期品种更优。
• 平安证券：12月经济数据强于预期，疫情对生产冲击小于11月，基建施工力度加大，但消费仍受冲击。
• 财信证券：资金面趋紧和经济基本面改善预期影响债市，建议关注政策宽松和利率上行机会。

七、股票市场要闻

国内股市

• A股表现：维持横盘，量能萎缩，大金融、数字经济、信创、游戏活跃，大消费低迷，医药股回调。
• 港股表现：恒生指数微涨0.47%，科技、游戏、有色、油气股走强，地产、消费、医药股弱势。
• 基金动态：冯明远继续加仓新能源、科技股；夏俊杰看好低估值核心资产。
• IPO进展：多家拟IPO企业终止审核，险资调研重点在电子设备、家电、工业机械等领域。
• 股票ETF：我国股票ETF市场扩容，首只规模超800亿元的ETF产品诞生。
• 航空股定增：高瓴、中欧基金等参与航空股定增，浮盈显著。

国际股市

• 中概股表现：普遍下跌，亿航智能、亿邦通信、满帮集团等跌幅较大；尚乘数科、新东方等涨幅较好。
• 美股动态：摩根大通削减美股配置，担忧经济软着陆预期过于乐观。
• 半导体行业：2022年全球半导体总收入增长1.1%，AMD表现最好，英特尔表现最差。
• 科技公司动态：微软裁员1万人，亚马逊大规模裁员，苹果发布新一代HomePod，并计划推出MR头显。

八、今日提示

• 债券上市：1月19日有272只债券上市。
• 债券还本付息：179只债券还本付息。
• 债券缴款：61只债券缴款。

九、免责声明

• 本报告不构成投资决策的唯一因素，不构成私人咨询建议，客户应自行判断是否适合自身情况，并咨询独立投资顾问。

十、宝城期货分支机构信息

• 各地营业部地址与联系方式详见文档，提供期货咨询服务。