金融工程：私募基金月报（2021年1月），证监会发布加强私募基金监管的若干规定-20210202-广发证券-26页_2mb

金融工程：私募基金月报（2021年1月）总结

核心内容概述

本报告对2021年1月私募基金市场进行了全面回顾与分析，重点包括私募基金发行备案情况、市场行情回顾、私募基金业绩表现、市场展望以及风险提示。报告指出，私募基金整体表现良好，但不同策略和规模的基金表现差异显著。

主要观点

• 私募基金备案情况：截至2020年12月底，存续私募证券基金54,355只，较上月增长1,756只，存续规模达3.77万亿元，较上月增长231.57亿元。私募证券基金管理人合计8,908家，与上月持平。
• 百亿私募管理人分布：超过60家私募证券基金管理人资产管理规模超过100亿元，其中股票多头策略为主流，占69家百亿私募管理人中的43家。百亿私募主要集中于北上广地区，其中上海和北京的管理人数量最多。
• 外资私募情况：多数外资私募证券基金管理人资产管理规模不超过10亿元，仅有两家管理人（德劭投资和桥水投资）的资产管理规模在10-20亿元区间，另有两家在20-50亿元区间。
• 私募基金业绩表现：2021年1月，私募基金平均收益为4.66%，其中股票多头策略表现最佳，平均收益为5.40%。近一年私募基金平均收益率为38.29%，股票多头策略、管理期货策略、事件驱动策略和宏观策略的平均收益率均突破40%。
• 市场展望：社融存量同比增速下降，权益资产可能面临调整，而债券资产有望企稳回升。应关注债券基金策略的后续表现。
• 风险提示：数据为不完全统计，受管理人选择性披露和披露时间等因素影响，不作为投资建议。

关键信息

一、私募基金市场要点回顾

1. 百亿私募管理人以股票多头策略为主

• 截至1月底，有68家私募证券基金管理人资产管理规模超过100亿元。
• 股票多头策略为百亿私募管理人主流策略，占43家。
• 百亿私募主要集中在北上广地区，其中上海29家，北京16家，广东12家。

2. 证监会加强私募基金监管

• 证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，旨在强化监管，打击违法违规行为，提升行业规范发展水平。
• 规定内容包括：
  • 规范基金管理人名称、经营范围和业务范围；
  • 优化集团化私募基金管理人监管；
  • 细化非公开募集和合格投资者要求；
  • 明确私募基金财产投资要求；
  • 强化基金管理人及从业人员规范要求；
  • 明确法律责任和过渡期安排。

二、私募基金发行备案情况

1. 私募基金产品概况

• 12月底，私募证券基金存续备案产品数量为54,355只，较上月增长1,756只。
• 1月新增备案产品2,606只，占所有类型新增备案私募基金的72.21%。
• 存续规模为3.77万亿元，较上月增长231.57亿元；新增备案规模为469.94亿元，环比增长率为-24.54%。

2. 私募基金管理人概况

• 截至2020年12月底，存续私募证券基金管理人合计8,908家。
• 超过65%的私募管理人旗下产品规模不超过1亿元。
• 102家私募管理人资产规模超过50亿元，146家管理人资产规模在20-50亿元之间。
• 股票多头策略为主要策略的管理人占比最高，其中50亿以上管理人中约70%采用该策略。

三、市场行情回顾及私募基金1月业绩表现

1. 境内市场行情

• A股主要宽基指数1月整体上涨，创业板指涨幅最大（5.48%），沪深300指数和科创50指数分别上涨2.70%和2.08%。
• 中证1000指数跌幅较大（-5.15%）。
• 化工和银行行业涨幅靠前，分别为6.65%和6.51%；国防军工和商业贸易跌幅较大，分别为-10.20%和-7.97%。

2. 境外市场行情

• 主要宽基指数下跌，恒生指数上涨3.87%，法国CAC40指数和德国DAX指数分别下跌2.74%和2.08%。

3. 债券市场

• 多数上证债券指数1月涨幅为正，其中沪企债涨幅最大（0.38%）。

4. 商品市场

• NYMEX原油上涨7.46%，而COMEX黄金和南华农产品指数分别下跌2.39%和1.62%。

5. 私募基金业绩表现

• 各策略私募基金在1月基本取得正向收益，股票多头策略表现最佳，平均收益为5.40%。
• 近一年私募基金平均收益率为38.29%，其中股票多头策略、管理期货策略、事件驱动策略和宏观策略的平均收益率均突破40%。

四、市场展望

• 社融存量同比增速连续两个月下降，可能标志着拐点出现。
• 权益资产可能面临调整，而债券资产有望企稳回升。
• 应关注债券基金策略产品的后续表现。

五、风险提示

• 本文仅对基金产品情况进行分析，统计结果可能因时间和市场变化而有所不同。
• 数据受管理人选择性披露和披露时间等因素影响，为不完全统计。
• 不作为任何产品的投资建议。

总结

本报告全面展示了2021年1月私募基金市场的整体情况，包括备案数据、市场行情和业绩表现。股票多头策略为私募基金的主要策略，百亿私募管理人集中于北上广地区，而外资私募规模较小。私募基金整体表现良好，但不同策略和规模的基金收益差异显著。未来应关注债券市场和权益市场的变化，同时注意数据的不完全性和投资风险。