2023年1月9日每日晨报总结
核心内容概述
本日的每日晨报聚焦于汽车行业、全球主要指数、主要商品及外汇价格、以及交银国际的最新研究报告。报告分析了特斯拉降价对新能源汽车行业的影响，指出传统整车厂可能受影响较小，同时提到了港股及A股市场的主要指数表现，以及部分公司的股价走势和财务数据。
汽车行业分析
- 特斯拉降价冲击：1月6日，特斯拉中国官网显示国产车型大幅降价，Model Y自去年10月底起，价格下降近20%。分析认为，降价主要由于订单疲软。
- 对新势力影响：预计特斯拉的降价将对价格超过20万人民币的新能源汽车产生冲击，尤其是小鹏、蔚来等新势力品牌。
- 传统整车厂表现：比亚迪、吉利等传统整车厂因价格区间较低（10万至20万人民币），订单受影响较小，竞争力较强。
- 比亚迪评级：重申对比亚迪的买入评级，认为其PHEV产品在中端市场有增长潜力，且海外市场将在2023年表现突出，目标价为354.96港元。
- 其他车企表现：理想汽车销量再创新高，DM-i车型比例持续上升；埃安和极氪表现亮眼；广州车展释放积极信号。
全球主要指数表现
| 指数 |
收盘价 |
升跌% |
年初至今升跌% |
| 恒指 |
20,992 |
-0.47 |
4.68 |
| 国指 |
7,144 |
-0.40 |
6.54 |
| 上A |
3,310 |
0.08 |
2.22 |
| 上B |
287 |
0.34 |
1.79 |
| 深A |
2,135 |
1.75 |
3.29 |
| 深B |
1,180 |
1.18 |
1.92 |
| 道指 |
33,631 |
2.13 |
1.46 |
| 标普500 |
3,895 |
2.28 |
1.45 |
| 纳指 |
10,569 |
2.56 |
0.98 |
| 英国富时100 |
7,699 |
0.87 |
3.32 |
| 法国CAC |
6,861 |
1.47 |
5.98 |
| 德国DAX |
14,610 |
1.20 |
4.93 |
- 恒指：当前为20,992点，较50天均线（19,130.45）和200天均线（18,968.73）偏弱，14天强弱指数为71.36。
- 沽空：当前沽空金额为22,816百万港元，显示市场情绪偏空。
主要商品及外汇价格
| 商品 |
收盘价 |
三个月升跌% |
年初至今升跌% |
| 布兰特 |
78.84 |
-16.88 |
-8.23 |
| 期金 |
1,864.20 |
8.91 |
2.45 |
| 期银 |
23.46 |
14.19 |
-2.05 |
| 期铜 |
8,362.50 |
7.99 |
-0.29 |
| 日圆 |
132.42 |
9.41 |
-0.36 |
| 英镑 |
1.20 |
7.61 |
0.15 |
| 欧元 |
1.06 |
7.73 |
-0.66 |
| HIBOR |
4.45 |
28.67 |
156.97 |
| 美国10年债息 |
3.56 |
-6.75 |
22.32 |
- 布伦特原油：价格下跌16.88%，年初至今下跌8.23%。
- 期金：上涨8.91%，年初至今上涨2.45%。
- 美元指数：美元走强，HIBOR和美国10年期国债收益率均上涨。
交银国际研究报告摘要
深度报告
- 12月13日：发布《2023年投资策略展望：逆转与修复》。
- 12月21日：分析房地产及银行业，指出“三支箭”政策可缓解2023年资金缺口。
- 11月21日：首次给予中微公司买入评级。
- 11月9日：指出互联网行业数字化加速本地生活线上化。
- 11月3日：给予海吉亚医疗买入评级，上调目标价。
- 10月19日：分析燃气行业，指出天然气物流路线变化引发投资需求。
每日报告
- 1月6日：特斯拉降价冲击新势力，但传统整车厂有望维持增长。
- 1月3日：中国房地产行业销售额环比改善，全年销售同比下降42%；富途控股中长期成长潜力仍在；华泰证券配股融资用于两融和投资交易业务。
- 12月30日：领展房托首次进军新加坡零售市场。
- 12月28日：蔚来汽车计划在2023年第二季度开始交付两款旗舰SUV。
- 12月22日：滔搏国际3季度疲软，但复苏预期较强。
- 12月19日：爱奇艺4季度内容表现亮眼，会员收入增速上调；腾讯海外产品表现突出。
- 12月16日：互联网行业11月电商疲弱，短期履约压力仍存。
恒生指数成分股概览
| 公司名称 |
股票代码 |
收盘价 (港元) |
市值 (百万港元) |
5天升跌% |
年初至今升跌% |
52周最高/最低 (港元) |
市盈率 (2021/2022E/2023E) |
股息率 2022E |
市账率 2022E |
| 比亚迪股份 |
1211 HK |
202.40 |
769,894 |
5.09 |
5.09 |
331.40 / 165.70 |
167.77 / 33.74 / 19.96 |
0.29 |
4.71 |
| 长和实业 |
1 HK |
48.55 |
185,948 |
3.63 |
3.63 |
60.15 / 39.00 |
5.58 / 5.43 / 5.64 |
5.78 |
0.32 |
| 中电控股 |
2 HK |
57.25 |
144,639 |
0.53 |
0.53 |
80.35 / 51.80 |
17.04 / 17.90 / 13.53 |
5.41 |
1.29 |
| 恒生银行 |
11 HK |
131.60 |
251,598 |
1.39 |
1.39 |
168.00 / 110.00 |
18.99 / 22.71 / 13.31 |
3.09 |
1.36 |
| 阿里健康 |
241 HK |
6.88 |
93,009 |
3.46 |
3.46 |
9.83 / 3.04 |
NA / 302.25 / 212.42 |
0.00 |
5.70 |
| 腾讯控股 |
700 HK |
349.40 |
3,308,853 |
10.14 |
10.14 |
460.07 / 190.72 |
13.95 / 26.86 / 22.60 |
0.38 |
3.35 |
| 中国平安保险 |
2318 HK |
56.35 |
1,023,146 |
9.10 |
9.10 |
69.30 / 31.40 |
8.66 / 8.55 / 6.76 |
4.98 |
1.03 |
| 招商银行 |
3968 HK |
45.90 |
1,111,825 |
5.15 |
5.15 |
70.20 / 25.80 |
8.75 / 7.68 / 6.78 |
4.27 |
1.23 |
- 比亚迪股份：股价上涨5.09%，市盈率高，表现突出。
- 腾讯控股：股价上涨10.14%，市盈率较高，增长预期强。
- 中国平安保险：股价上涨9.10%，市盈率下降，但依然维持较高水平。
国企指数成分股概览
| 公司名称 |
股票代码 |
收盘价 (港元) |
市值 (百万港元) |
5天升跌% |
年初至今升跌% |
52周最高/最低 (港元) |
市盈率 (2021/2022E/2023E) |
股息率 2022E |
市账率 2022E |
| 中国石油 |
857 HK |
3.59 |
75,745 |
0.56 |
0.56 |
4.47 / 3.00 |
6.31 / 4.14 / 4.78 |
10.83 |
0.43 |
| 中国神华 |
1088 HK |
22.85 |
77,175 |
1.33 |
1.33 |
27.50 / 18.42 |
7.73 / 5.29 / 5.24 |
15.74 |
0.99 |
| 中国银行 |
3988 HK |
2.90 |
1,012,518 |
2.11 |
2.11 |
3.20 / 2.52 |
3.64 / 3.44 / 3.23 |
9.03 |
0.36 |
| 招商银行 |
3968 HK |
45.90 |
1,111,825 |
5.15 |
5.15 |
70.20 / 25.80 |
8.75 / 7.68 / 6.78 |
4.27 |
1.23 |
- 中国石油：股价微涨0.56%，市盈率稳定。
- 中国神华：股价上涨1.33%，市盈率下降。
- 中国银行：股价上涨2.11%，市盈率稳定。
- 招商银行：股价上涨5.15%，市盈率下降。
披露与免责声明
- 分析师披露：报告作者声明其观点反映个人看法，与薪酬无直接关系。
- 利益冲突：交银国际可能与报告中涉及公司存在投资银行业务关系。
- 免责声明：本报告为高度机密，仅限客户使用，不得复制、分发或转售。
总结
- 汽车行业：特斯拉降价对新势力造成冲击，但传统车企如比亚迪、吉利仍具竞争力。
- 市场指数：恒指和国指表现偏弱，但A股和美股指数上涨。
- 商品与外汇：布伦特原油价格下跌，黄金和白银上涨，美元指数走强。
- 重点公司：比亚迪、腾讯、招商银行等表现突出，具备投资价值。
- 研究建议：交银国际持续关注新能源、互联网及金融行业，提供买入评级和投资策略。
