20210207-中泰证券-中泰金工事件驱动周报_主营产品涨价及冷门股效应_7页_1001kb

报告摘要

中泰金工发布的周报聚焦于主营产品涨价题材和关注度视角下的冷门股效应两大策略，分析了近期市场表现及策略效果，同时提示了相关个股的交易机会。

该策略基于个股基本面与股价预期差，筛选主营产品价格明显上涨但股价反应不足的股票。具体操作包括：

本周新增监测品种原油、复合肥，建议重点关注：

该策略基于行为金融学原理，通过卖方研报、基金重仓股、换手率三个维度刻画股票关注度变化，识别被长期冷落后开始受到关注的冷门股，形成投资机会。

自2018年3月9日跟踪以来，该策略累计收益率为45.62%，同期中证800等权指数涨幅为3.54%，组合复合超额收益为42.07%。策略在不同年份的表现如下：

年份	中证800等权指数涨跌幅	策略净值变化	相对净值月胜率
2007	124.29%	79.92%	36%
2008	-60.83%	-53.06%	75%
2009	135.37%	81.73%	42%
2010	4.97%	0.05%	58%
2011	-31.06%	-22.23%	58%
2012	0.59%	11.65%	75%
2013	8.97%	31.72%	67%
2014	41.85%	40.39%	58%
2015	36.90%	147.58%	75%
2016	-15.07%	-0.68%	83%
2017	0.44%	1.55%	50%
2018	-31.31%	-21.60%	67%
2019	27.44%	32.31%	58%
2020	19.32%	44.69%	67%
年初至今	-2.57%	-2.39%	100%

新提示个股：
- 格力电器（000651.SZ），调入日期：2021/2/4，行业：家用电器；
- 海澜之家（600398.SH），调入日期：2021/2/5，行业：纺织服装。
持仓到期个股：
- 中装建设（建筑装饰）：持仓时间65个交易日，到期收益-16.1%，最大涨幅6.9%；
- 焦点科技（传媒）：持仓时间65个交易日，到期收益-6.5%，最大涨幅14.9%；
- 蓝光发展（房地产）：持仓时间65个交易日，到期收益-17.4%，最大涨幅3.9%；
- 龙大肉食（食品饮料）：持仓时间65个交易日，到期收益12.8%，最大涨幅26.9%；
- 共进股份（通信）：持仓时间65个交易日，到期收益-32.6%，最大涨幅1.1%。