20170813-川财证券-房地产行业周报_近40城发布楼市_限售令__14页_1mb

报告摘要

近40城发布楼市“限售令”总结

核心内容

近期，全国近40个城市发布了楼市“限售令”，标志着房地产调控政策进一步收紧。沈阳作为最新出台限售政策的城市，其二套房限售年限达到5年，而河北省保定市的限售年限最长，为10年。同时，广东省广州市对房地产项目提出价格指导要求，不接受政府价格指导的项目不得网签，反映出地方政府对房价的调控力度正在加强。

在市场表现方面，本周房地产板块整体震荡下挫，周跌幅为2.12%。个股表现分化明显，部分公司涨幅显著，如大港股份、市北高新和京汉股份分别上涨26.02%、18.19%和12.58%。然而，也有部分公司如海航投资、世联行和西藏城投出现较大跌幅，分别为-8.83%、-7.12%和-7.04%。

主要观点

政策调控趋严：限售令的发布表明政府对房地产市场的调控进一步加强，抑制投资投机行为，稳定房价。
市场交易趋弱：8月份作为传统楼市淡季，市场交易量预计整体趋弱，投资者应关注政策受益的区域性主题。
区域主题投资建议：分析师建议关注受益于政策利好如粤港澳大湾区和长租公寓主题，相关标的包括华侨城A、招商蛇口和世联行。
市场分化加剧：部分企业因政策影响或市场环境变化表现较好，而另一些企业则面临较大压力。

关键信息

房地产市场数据

30大中城市商品房成交情况：
- 本周成交套数：24,475套，环比增加2.94%。
- 一线城市成交套数：4,092套，环比增加647套。
- 二线城市成交套数：14,098套，环比增加437套。
- 三线城市成交套数：6,285套，环比下降386套。
部分城市二手房成交情况：
- 北京：1,811套，环比变化未明确。
- 深圳：1,294套。
- 杭州：1,857套。
- 南京：1,560套。
- 青岛：951套。
- 苏州：1,230套。
- 厦门：501套。
- 无锡：1,020套。
- 成都：1,415套。
- 扬州：369套。
- 大连：967套。
- 南宁：800套。
- 南昌：564套。
2017年以来北上广深商品住宅成交情况：
- 北京：商品房成交套数及面积呈上升趋势。
- 上海：二手房房价环比下降，市场趋于理性。
- 广州：房价趋于稳定，政策趋严。
- 深圳：棚改进程加速，新型租赁社区呼之欲出。
土地供应情况：
- 一线城市住宅土地供应面积同比上涨112%，北京、上海、广州供地均有加速迹象。
- 北京土地供应涨幅最大，同比增加约170%。

行业动态

一线城市个人房贷新增规模连续下滑：北京、上海、广州等城市个人住房贷款增速放缓，政策对购房需求形成压制。
严限信贷流向“两投”购房：央行明确限制信贷流向投资投机性购房，支持合理自住需求。
沈阳楼市大转向：沈阳二套房限售期为5年，标志着调控升级。
近40城发布“限售令”：政策覆盖范围扩大，部分城市限售年限达10年。
一线城市楼市持续降温：限购、限贷、限价、限售、限商政策全面实施，房价趋于理性。
阿里巴巴参与智慧住房租赁平台建设：杭州与阿里、蚂蚁金服合作，推动智慧租赁平台建设，可能提升租房体验。
多地发布大规模供地计划：热点城市增加土地供应，有助于缓解供需紧张，稳定房价预期。
一线城市宅地供应面积同比大幅增长：北京、上海、广州土地供应明显增加，深圳则无供应。

公司动态

招商蛇口：
- 2017年7月签约销售面积31.34万平方米，同比增加11.53%。
- 签约销售金额76.21亿元，同比增加39.83%。
- 1-7月累计签约销售面积319.74万平方米，同比增加43.26%。
- 累计签约销售金额613.16亿元，同比增加68.93%。
广宇发展：
- 2017年半年度营业收入14.36亿元，同比增长99.31%。
- 归属于上市公司股东的净利润2,676.6万元，同比下降70.52%。
保利地产：
- 2017年7月签约面积133.92万平方米，同比增长43.44%。
- 签约金额165.65亿元，同比增长36.39%。
- 1-7月累计签约面积1,188.02万平方米，同比增长29.81%。
- 累计签约金额1,631.78亿元，同比增长32.91%。
中华企业：
- 2017年半年度营业收入41.17亿元，同比下降43.94%。
- 归属于上市公司股东的净利润3.81亿元，实现扭亏为盈。
首开股份：
- 2017年7月签约面积22.85万平方米，签约金额57.09亿元。
- 1-7月累计签约面积172.12万平方米，同比下降7.64%。
- 累计签约金额440.34亿元，同比增长5.71%。
美好置业：
- 2017年半年度营业收入18.65亿元，同比增长9.89%。
- 归属于上市公司股东的净利润3.00亿元。
北辰实业：
- 2017年半年度净利润预计增长50%以上，主要得益于房地产结转收入增加。
荣盛发展：
- 2017年半年度营业收入134.16亿元，同比增长17.80%。
- 归属于上市公司股东的净利润16.85亿元，同比增长29.32%。