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上周大指数整体出现小幅下滑，北向资金呈现净流出态势，共计流出5661亿元。海外市场方面，美国第一季度实际GDP年化季环比增长仅为1.3%，相比上季度3.4%有较大落差，这在一定程度上加强了市场对美联储降息的预期。

国内层面，5月份制造业采购经理指数（PMI）仅为4.9%，较上月环比下降0.9个百分点，反映出制造业仍面临压力。从报告中日热点信息来看，近期政策导向继续聚焦于可再生能源、储能、氢能及智能电网等关键技术的研发与示范工程。

川财证券点评认为，为实现国家“双碳”目标，国务院于5月23日发布《2024—2025年节能降碳行动方案》，明确了具体目标路径：2024年单位GDP能耗及碳排放将分别降低约2.5和3.9个百分点，规上工业单位增加值能耗要下降3.5%，非化石能源消费占比提升至18.9%。2025年的目标则是在非化石能源消费占比达到20%左右的同时，再形成5000万吨标准煤的节能能力，减排二氧化碳超13亿吨。

该方案聚焦九大重点任务，涵盖化石能源减量替代与非化石能源提升，以及在钢铁、石化、建材等六大高耗能行业的节能改造和公共机构、用能设备两大消费领域的降碳行动。政策执行与经济增长不及预期、美国降息节奏放缓等方面被视为潜在的风险点。

此外，欧洲通胀数据反弹也可能影响美联储的操作节奏，6月欧洲央行大概率将开启降息周期。国内方面，上海市近期发布的设备更新政策中多次提到储能设施的建设需求，预计将在未来三年内形成显著的绿色投资规模，并助力相关产业链发展。重庆地区亦提出打造绿色低碳发展高地，推动绿色能源应用，预计在特定领域形成示范作用。

基于以上分析，建议投资者持续关注新质生产力、公用事业、电子以及储能相关主题的投资机会。