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证券IT跟踪：降费影响有限，戴氏双击可期（7.9-7.15）

核心内容

本报告分析了2023年7月9日至7月15日期间计算机行业及证券IT板块的表现与发展趋势。核心观点认为，随着风险偏好修复和AI+产业政策落地，证券IT板块迎来新的发展机遇，建议持续关注AI主线。

主要观点

1. 风险偏好有望修复：随着半年报预告接近尾声，市场情绪逐步回暖，核心龙头的性价比提升，板块业绩复苏进一步确认，建议积极逢低布局。

2. AI产业政策落地：国家网信办联合多部委发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，明确对生成式AI实行包容审慎监管，将加速AIGC在金融等领域的落地应用，推动算力需求增长。

3. 证券IT需求增长强劲：在政策驱动下，证券IT需求保持刚性增长，AI+成为重要增量，部分金融科技公司已推出AI相关产品，如智能投研平台、智能客服、智能写手等。

4. 基金降费影响有限：尽管公募基金管理费预计下降144亿元，但券商托管以私募客户为主，对证券IT影响较小，金融科技公司代销业务可能面临一定压力，但整体影响有限。

关键信息

本周行情回顾

• 计算机（中信）指数：本周上涨0.90%，跑输创业板指数1.63个百分点，跑输上证指数0.39个百分点，位列全行业第14名。
• 行业对比：计算机（中信）指数表现优于沪深300指数（1.92%），但弱于创业板指（2.53%）。

建议关注的股票

• 人工智能：浪潮信息、科大讯飞、金山办公、亚康股份、中科曙光、海康威视、三六零、寒武纪、海光信息、中科创达、大华股份、拓尔思
• 金融科技：恒生电子、新大陆、新国都、拉卡拉、指南针、宇信科技、顶点软件、金证股份、同花顺
• 信创&数据要素：太极股份、中国软件、中国长城、海量数据、神州数码、易华录、深桑达A、云赛智联、上海钢联
• 医疗IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团
• 智慧能源&水利：安科瑞、国能日新、朗新科技、威派格、和达科技、智洋创新、科远智慧
• 网络安全：天融信、中新赛克、三未信安、启明星辰、深信服、迪普科技、美亚柏科、安恒信息
• 云计算：广联达、用友网络、石基信息
• 工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件

投资建议

建议关注恒生电子、顶点软件、金证股份、同花顺、指南针等公司，把握AI+财管的投资机会。

行业动态

人工智能

• 英特尔发布Gaudi2：推出新一代深度学习加速器，与浪潮信息合作，打造AI服务器。
• 阿里发布瓴羊One：基于通义千问大模型，提供全链路智能企服服务。
• 京东发布言犀大模型：面向多模态，深入零售等场景，预计8月上线AI开发计算平台。
• 华为推出AI存储新品：包括OceanStor A310和FusionCube A3000，助力大模型全流程数据管理。

金融科技

• 国际清算银行报告：预计到2030年，全球24家央行将实现数字货币流通。

数据要素

• 自然资源部推动数据平台建设：加快实景三维中国和时空大数据平台建设，支持数据规范流通。

信创

• 中国电子与华为共建“鹏腾”生态：支持鲲鹏和飞腾处理器，简化软硬件适配和认证。

公司动态

• 科大讯飞：2023年H1净利润大幅下滑，扣非净利润亏损。
• 浪潮信息：2023年H1营业收入和净利润均出现下滑。
• 中国软件：2023年H1净利润亏损，与中电财务签订新的金融合作协议。
• 启明星辰：2023年H1净利润大幅回升，同比增长24.37%-28.48%。
• 恒生电子：2023年H1营业收入和净利润显著增长。

一级市场投融资

• 7月9日-7月15日：共6起投融资，其中企业服务类融资规模最大，为1亿元人民币。
• 主要公司：霍因科技、图漾科技、赋乐科技、西湖心辰、华震科技、云商会等。

中标信息统计

• 重点公司中标总额：4.93亿元，其中宇信科技中标金额最高，为9332.65万元。
• 主要项目：包括数字化资金清算系统、网络安全服务、医院信息系统升级、金融系统开发等。

风险提示

• 业绩不达预期：市场环境变化可能导致板块业绩低于预期。
• 下游需求波动：景气度不稳定可能影响公司业务。
• 科技创新风险：短期内可能带来业绩下滑。

投资评级说明

• 股票评级：分为买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业评级：分为推荐、中性、回避。

法律声明

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