计算机行业5G+人工智能：鸿蒙初辟，智联万物-20190730-安信证券-54页_3mb

5G+AI: 鸿蒙初辟 智联万物

核心内容

5G与AI技术的融合将引领新一轮科技创新浪潮，推动信息化、互联网化、智能化三化合一。这一技术组合不仅在性能上实现了三大百倍提升（时延缩短100倍、速率提升100倍、连接数增长100倍），还在终端市场引发“寒武纪”革命，即从单一手机主导的市场向多元化、碎片化的智能终端市场转变。

主要观点

1. 5G三大性能提升：

   • 低时延：从4G的200ms缩短至5G的2ms，使得自动驾驶、实时视频会议等应用成为可能。
   • 高吞吐量：5G的下载速率从4G的100MB提升到10GB，带动网络流量井喷，同时降低流量成本。
   • 海量连接：每平方公里连接数从1万个提升到100万个，为物联网（IOT）市场提供发展基础。

2. AIOT时代的“寒武纪”革命：

   • 终端市场多元化：智能汽车、智能电视、AR/VR等新型终端崛起，终端市场由“一超独霸”转向“一超多强”。
   • 巨头战略重心转移：各大科技公司如华为、小米、阿里等将战略重心转向AIoT，构建云端芯全方位布局。
   • 终端交互方式革新：AI技术解决交互问题，语音和图像交互成为主流，提升用户信息输入效率。

3. AIOT的三大重要变化：

   • 终端平台碎片化：各类终端设备不再统一，需依赖普适性AI云平台进行数据交互。
   • 云端芯布局必要性：为应对碎片化终端市场，AI巨头需实现云端芯全方位布局，确保数据流量入口。
   • 第三方AI云平台崛起：AI云平台成为类似PC时代搜索引擎和移动时代应用商店的分发平台，地位显著提升。

4. 边云协同时代到来：

   • 边缘计算的重要性：边缘计算作为物理与数字世界之间的桥梁，提升实时性、安全性和本地化处理能力。
   • 5G推动边缘计算发展：5G的三大应用场景（eMMB、URLLC、mMTC）对边缘计算提出更高要求，推动其发展。

5. 自研芯片趋势明显：

   • 需求与性能缺口：摩尔定律放缓，导致传统处理器无法满足AI对算力的需求，自研芯片成为趋势。
   • 巨头布局自研芯片：包括谷歌、亚马逊、阿里、华为等，均开始自研芯片以支持AI应用。

关键信息

• 投资建议：重点推荐科大讯飞、四维图新、中科创达、海康威视、大华股份、千方科技、浪潮信息、宝信软件、梦网集团、中新赛克等。
• 风险提示：5G+AI技术革新进展不及预期、海外贸易争端加剧。
• 行业趋势：5G与AI的结合将加速从互联网时代向万物智联（AIOT）时代的转变，带动边缘计算、智能汽车、智能家居、工业互联网等核心应用场景的发展。

核心应用场景

• 智能汽车：5G低延时和AI技术推动自动驾驶发展，华为与多家车企合作，推动智能网联转型。
• 智能家居：智能音箱、智能电视等终端设备快速普及，AI交互成为核心。
• 工业互联网：5G为工业物联网（如泛在电力物联网）提供技术支持，带动数据传感器连接需求。
• 安防：AI视频监控成本下降，AI安防前端渗透率提升。
• AR/VR：5G与AI结合，推动实时视觉处理与反馈，拓展应用场景。

投资机会

• 边缘计算基础设施：随着5G部署加速，边缘计算服务器需求大幅增加。
• AI交互云平台：第三方AI云平台成为数据分发和应用开发的关键枢纽。
• AI芯片研发：各大巨头自研芯片，提升AI性能与能耗比，满足不同应用场景需求。

总结

5G与AI的结合将推动新一轮科技浪潮，带来信息化、互联网化、智能化的三化合一。其核心在于终端平台的多元化、AI交互的普及以及边云协同的实现。各大科技公司正在通过自研芯片、云端布局和生态构建，抢占AIOT市场先机。投资机会集中在边缘计算、AI云平台和AI芯片等基础设施和关键技术领域，同时关注智能汽车、智能家居等核心应用场景的市场潜力。