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日刊总结 - 2014年4月29日

核心内容概览

2014年4月29日的《日刊》聚焦于A股市场走势及多个行业的投资机会，特别是长江经济带建设、新能源汽车、电子行业、医药生物、节能环保、公用事业、黄金及煤炭行业等。整体市场处于弱势，投资者应谨慎操作，关注政策导向下的结构性机会。

主要观点

一、宏观策略：防御为先

• 当前市场缺乏利好支撑，IPO重启对投资者信心造成打击。
• 市场进入调整期，建议保持较低仓位，关注低估值、业绩稳定的行业，如银行、油气建材等。
• 长江经济带建设被提上重要议程，成为政策支持的重点领域，将对相关行业产生积极影响。

二、行业分析与投资建议

1. 电子行业

• 国内智能手机出货量在一季度下滑，但二季度预期增长。
• LED市场快速增长，关注三安光电、聚飞光电、利亚德等。
• 电视面板价格跌幅收窄，关注京东方A、东旭光电、深天马A。
• 电子行业整体估值较高，建议关注成长性和技术储备较强的公司。

2. 新能源行业

• 新能源汽车有望进入消费元年，特斯拉的进入推动国内产业。
• 2014年新能源汽车销量预计达3.5万辆，同比增长100%。
• 光伏行业复苏趋势不变，关注林洋电子、阳光电源等。
• 草甘膦价格持续上涨，建议关注和邦股份、扬农化工等。

3. 计算机行业

• 多地积极建设IT基础设施，与阿里巴巴合作的IT服务供应商将受益。
• 数据中心建设和运维企业迎来发展机遇，关注东软集团、天玑科技、银信科技等。
• 风险包括政策执行力度不足和人力成本上升。

4. 医药生物行业

• 广东、上海等地药械招标信息更新，政策对行业影响显著。
• 抗菌药物使用量可能下滑，关注政策变化对行业的影响。
• 推荐关注康恩贝，未来关注药品流通行业整合。

5. 节能环保行业

• 环保法修订后，环保股表现平淡，主要因创业板估值偏高。
• 环保行业仍有政策支持预期，如土壤修复、水污染防治等。
• 关注环保企业的长期发展，预计2014年业绩保持稳定增长。

6. 公用事业行业

• 李克强总理提出推动公用事业向社会资本开放，鼓励多元化投资。
• 电力公司AH折价，低估值蓝筹股具备防御价值。
• 关注电价市场化改革及非常规油气资源开发，如页岩气、核电等。

7. 黄金与煤炭行业

• 中金黄金一季度净利润大幅下滑，但环比改善，关注资产注入进展。
• 中捷股份拟收购煤矿，未来业绩有望提升，关注煤炭资源布局。
• 芭田股份一季度净利润增长53%，毛利率提升，关注其肥料业务和磷矿资源。

8. 其他行业亮点

• 扬农化工一季度盈利提升，草甘膦价格持续上涨，关注4G建设及动力产品。
• 南都电源业绩稳定，期待储能市场和动力电池盈利改善。
• 惠博普海外EPC项目推动业绩增长，关注其天然气业务及新订单。

关键信息

• IPO重启：发审会即将重启，短期内对市场信心有冲击，需关注市场调整。
• 长江经济带建设：成为政策重点，关注港口股、基建股、城市本地股。
• 新能源汽车：销量增长显著，私人消费占比提升，利好产业链。
• 环保政策：虽未带来明显股价反应，但政策预期仍强。
• 电子行业：LED市场增长明显，但需关注结构性景气度和成本控制。
• 煤炭资源：中捷股份和芭田股份等企业布局资源，未来增长可期。
• 电力行业：AH折价，政策支持下具备防御价值。
• 国企改革：上海等地推动整体上市发展混合所有制，关注资产注入。

风险提示

• 市场整体风险较高，投资者需谨慎操作。
• IPO重启可能进一步加剧市场资金压力。
• 经济下行压力和政策执行力度影响多个行业表现。
• 新能源汽车、光伏、环保行业需关注市场需求和政策支持。
• 黄金、煤炭、有色金属价格波动对相关企业盈利影响显著。
• 宏观经济周期和行业政策变化对投资决策影响较大。

总结

2014年4月29日的《日刊》强调了防御策略在当前弱势市场中的重要性，并重点分析了长江经济带建设、新能源汽车、电子行业、环保政策等领域的投资机会。建议投资者在市场调整期间保持谨慎，关注政策驱动型行业和低估值蓝筹股，同时留意IPO重启对市场的影响。整体来看，市场存在结构性机会，但需警惕经济下行风险和行业周期波动。