毕马威-2023年回顾及2024年展望：中国内地与香港IPO市场-2024.1.9-19页_2mb

2023年全球IPO市场

• 募资总额1,311亿美元，同比下降35%；
• 上市宗数1,371宗，同比下降10%；
• 大宗交易宗数和平均募资规模双降；
• 主要受宏观经济疲软、高利率、地缘政治不确定等因素影响。

2024年全球IPO展望

• 有利因素：
  • 全球大环境改善，极端情况已基本结束；
  • 市场稳定性回升；
• 不利因素：
  • 地缘政治风险和高利率仍存压力；
  • 企业需提升适应能力争取成功发行。

A股IPO市场（2023年）

• 整体市场放缓：
  • 募资额同比下降至3,739亿元（-40%）；
  • 上市宗数318宗（-30%）；
  • 北交所、科创板、创业板均现下滑；
• 行业结构：
  • 主力行业为信息技术类（半导体）、工业、能源等；
  • 华虹半导体、中芯集成、晶合集成为核心IPO项目；
• 政策影响：
  • 2023年全面注册制落地；
  • 证监会发布振市政策，支持科技创新行业。

香港IPO市场（2023年）

• 活动急剧收缩：
  • 募资额仅463亿港元（-55%）；
  • 上市宗数70宗（-20%）；
  • 平均交易额大降；
• 行业倾向：
  • 医疗、技术、消费品为主；
  • 未来预计看好AI、绿色科技、大半导体分拆。

2024年展望总结

• 中国内地资本市场通过制度优化将增强监管预期；
• 强调科技、绿色、可持续发展方向；
• 香港市场将在科技领域推动IPO复苏；
• 未来IPO趋势将围绕人工智能、环保、科技和新经济分拆交易展开。