2018年11月中国新三板市场数据报告_20页-2mb

2018年11月中国新三板市场数据报告总结

核心内容概览

2018年11月，中国新三板市场在政策、定增、并购及交易等方面呈现出显著变化。整体市场活跃度有所波动，部分领域出现回暖迹象，但也面临一定的挑战。

一、政策动态

• 失信信息与挂牌审核挂钩：28个部门联合签署备忘录，将失信信息纳入股票、可转换债券发行审核及新三板挂牌审核参考，强化市场诚信监管。
• 阿里投资新三板企业：友宝在线获阿里旗下蚂蚁金服投资12亿元，阿里已累计投资11家新三板企业，显示出对新三板市场的关注与支持。

二、一级市场概况

• 摘牌数量增加：11月共有136家企业摘牌，挂牌总数降至10786家，较上月减少速度加快。
• 摘牌趋势：自年初以来，新三板挂牌企业持续减少，11个月累计净减少844家。
• 行业分布：
  • 创新层：11月末为921家，减少4家。
  • 基础层：11月末为9865家，减少102家。
  • 做市转让：11月末为1107家，减少23家。
  • 集合竞价：11月末为9679家，减少83家。
• 总股本与流通股本：
  • 总股本为6359.60万股，较上月减少36.05万股。
  • 流通股本为3562.45亿股，较上月减少13.05亿股。

三、定增市场分析

• 募资规模变化：
  • 拟募资：11月新三板企业拟募资总额为29亿元，环比下降38%，同比下降84%。
  • 实际募资：11月实际募资总额为58亿元，环比上升45%，同比下降23%。
• 行业集中度高：
  • 制造业：在拟募资和实际募资中均居首位，获投企业数量最多。
  • 能源及矿业：完成募资最多，杉杉能源完成20亿元定增。
  • IT及信息化：亦为热门行业，募资规模排名靠前。
• VC/PE机构参与热度回升：
  • 11月有54家VC/PE机构参与37家新三板企业定增，投资总额达37亿元。
  • 获投企业数量较上月增加4家，投资规模增长显著，增幅达93%。
  • 制造业最受青睐：占定增总额的53%，IT及信息化占17%，医疗健康占6%，合计占76%。

四、并购市场分析

• 并购交易活跃：11月发生13起上市公司并购新三板挂牌公司案例，交易总额达33亿元。
• 最大并购案：熊猫金控以11.55亿元现金收购欧贝黎55%股权。
• 行业分布：
  • 制造业：交易金额最多，占本月并购总额的较大比例。
  • IT及信息化、能源及矿业：亦为热门并购行业。
• 市场趋势：并购市场在11月出现逆转，整体热度较前几个月有所回升。

五、交易市场情况

• 二级市场活跃度提升：11月新三板成交额和成交量均有所增加。
• 成交数据：
  • 成交金额：达58.84亿元，环比增长13.45亿元。
  • 成交数量：达19.59亿股，环比增长4.89亿股。
  • 成交均价：为3.00元，较上月略有下降。
• 分市场表现：
  • 集合竞价：成交额43.74亿元，占总成交额的74.5%。
  • 做市转让：成交额15.10亿元，占总成交额的25.5%。
• 个股表现：
  • 颖泰生物：成交额最高，达1.74亿元。
  • 明石创新：成交数量最多，达1.14亿股。

关键信息总结

• 政策监管加强：失信信息与挂牌审核挂钩，提升市场规范性。
• 定增市场回暖：尽管整体募资规模下降，但实际募资有所增长，制造业和能源及矿业为主要受益行业。
• VC/PE投资活跃：机构参与定增热情回升，资金集中于头部企业。
• 并购市场逆转：11月并购交易数量和金额均有所上升，制造业仍是热门领域。
• 二级市场活跃：成交额与成交量双增长，集合竞价仍是主要交易方式。

数据来源与机构介绍

• 数据来源：CVSource，投中研究院。
• 机构介绍：
  • 投中信息：成立于2005年，是中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业。
  • 主营业务：媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
  • 办公地点：北京、上海、深圳等地。

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