20230112-东证期货-综合晨报_美联储首次出现官员明确支持加息25个基点_12页_625kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了2023年1月12日金融市场及商品市场的关键动态，涵盖外汇、股指、黑色金属、有色金属、能源化工及农产品等领域的最新消息与分析。整体来看，市场在政策支持与经济预期的交织下呈现出震荡偏强的走势，但部分品种仍面临供需调整和政策调控风险。

主要观点与关键信息

1. 金融要闻

• 美元指数走势
  美联储首次出现官员明确支持加息25个基点，表明政策趋于谨慎，预计加息节奏放缓，美元指数短期走弱。

• 股指期货走势
  临近春节假期，市场出现缩量回调，但政策刺激下基本面修复值得期待，股指向好格局未变，建议看多股指期货。

2. 商品市场分析

2.1 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）

• 找钢网数据显示，五大品种社会库存周环比增加57.91万吨，节前累库幅度中性，略高于2022年。
• 螺纹钢、热卷产量下降，钢厂检修增加。
• 预计节前钢价偏强震荡，但需警惕春季旺季需求不及预期的风险，建议逢高关注5-10反套。

2.2 黑色金属（铁矿石）

• 沙钢上调螺纹钢、普线、盘螺价格，市场投机情绪较高。
• 焦炭第二轮降价落地，钢厂点对点采购普遍不亏，甚至小幅盈利。
• 短期市场弱势震荡，建议盘面短期回避。

2.3 黑色金属（焦煤/焦炭）

• 洗煤厂开工率小幅下降，原煤库存减少，精煤库存下降。
• 吕梁市场炼焦煤价格偏弱，部分煤种成交价下降。
• 焦炭价格受焦煤下跌影响，钢厂或继续打压焦炭价格，短期供需双弱，期现双跌。

2.4 有色金属（铜）

• 淡水河谷计划分离基础金属业务，成立新公司，预计价值近25亿美元。
• 第一量子接近达成巴拿马铜矿交易协议，对市场情绪影响较大。
• 国内阴极铜产量环比下降1.7%，但市场对美联储加息节奏放缓的预期增强，铜价短期震荡偏强，但节后冲高回落风险上升。

2.5 有色金属（铝）

• LME铝库存减少5175吨，华南现货市场成交活跃，下游备货积极。
• 由于中小企业提前放假，铝锭库存预计持续累积。
• 建议耐心布局中长期多单，关注节后基本面变化。

2.6 能源化工（原油）

• EIA商业原油库存大幅增加，油价反弹。
• 美国炼厂开工率回升，成品油库存分化，汽油库存上升，柴油库存下降。
• 欧盟对俄油禁令即将生效，可能影响贸易流和产量。
• 建议关注油价震荡走势。

2.7 农产品（豆粕）

• USDA上调巴西大豆产量预估至1.53亿吨，出口量增加，但天气仍存不确定性。
• 印度食糖出口量已接近配额上限，关注第二批出口配额政策。
• 建议关注本周四USDA报告，市场对南美天气和出口情况高度关注。

2.8 农产品（白糖）

• 印度2022/23榨季已出口169.28万吨食糖，产量预计下降至3580万吨。
• E20汽油将在4月1日分阶段推出，乙醇混合比目标提前至2025年。
• 欧亚经济联盟甜菜糖产量增长6%，预计维持680-690万吨。
• 国内处于压榨高峰期，国际原糖贸易流偏紧支撑外盘高位运行，郑糖下方空间受限，盘面震荡格局维持。

投资建议汇总

东证期货简介

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  上海东证期货有限公司成立于2008年，是东方证券全资子公司，注册资本38亿元，员工超800人。

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  坚持金融科技助力衍生品发展，利用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术打造研究和技术核心竞争力，推动市场化、国际化、集团化发展。

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