20220317-东证期货-综合晨报_美联储加息25个基点_国务院金融委会议召开_14页_667kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了2022年3月17日的金融市场及商品市场动态，涵盖外汇、股指、国债、黑色金属、有色金属、能源化工及农产品等多个领域。整体来看，市场在美联储加息、国务院金融委会议以及国内外经济形势变化的影响下呈现震荡走势，部分品种受地缘政治和供需变化影响较大。

金融要闻及点评

1.1 外汇期货（美元指数）

• 美联储加息：3月利率会议如期加息25个基点至0.25%-0.50%，为2018年以来首次加息。
• 政策节奏：加息符合预期，显示美联储的谨慎态度，同时考虑俄乌冲突对经济的影响，政策节奏放缓。
• 市场反应：美元短期走弱，全球资本市场风险偏好回升。
• 投资建议：短期美元偏弱，建议关注震荡走势。

1.2 股指期货（沪深300/中证500）

• 金融委会议：刘鹤主持会议，强调稳增长和稳预期，提振市场信心。
• A股表现：A股、港股和中概股出现大幅反弹，沪指上涨3.48%，创业板指上涨超5%。
• 市场影响：虽然风险偏好回升，但A股下跌主因仍未明确，股指仍将在震荡中筑底。
• 投资建议：股指震荡，建议关注市场波动。

1.3 国债期货（10年期国债）

• 央行操作：开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。
• 政策信号：金融委会议释放出宽货币、宽财政信号，降准降息可能，地产政策或进一步放松。
• 市场反应：期债午后因政策提振而情绪好转。
• 投资建议：近期债市波动将加大。

商品要闻及点评

2.1 贵金属（黄金）

• 数据表现：美国2月零售销售增长放缓，通胀压力下居民消费能力受限。
• 市场情绪：美联储加息落地后，金价震荡回升，市场风险偏好回升。
• 投资建议：黄金震荡筑底，中长期看涨，建议回调买入。

2.2 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）

• 需求变化：疫情对下游需求和物流运输造成压制，但疫情后需求有望回补。
• 市场走势：钢价震荡回升，政策稳增长信号释放。
• 投资建议：疫情稳定后有回补需求驱动，但政策刺激预期减弱，对钢价高度形成抑制。

2.3 有色金属（铝）

• 供应端：云铝海鑫阳极组装二期投产，电解铝产能释放，支撑阳极需求。
• 库存变化：LME铝库存下降，市场交投活跃。
• 投资建议：建议观望，短期震荡为主。

2.4 有色金属（锌）

• 供需格局：全球锌产量增长，但欧洲能源危机及国内需求疲软抑制价格。
• 市场影响：短期关注美联储加息节奏，价格重心或将回归基本面。
• 投资建议：短期震荡，建议关注逢低试多机会。

2.5 有色金属（铜）

• 供给扰动：秘鲁Cuajone铜矿暂停运营，Las Bambas铜矿运输受阻。
• 市场预期：铜价受宏观预期和地缘政治影响较大，短期宽幅震荡。
• 投资建议：短期沪铜震荡区间或为（70000，74000）元/吨，建议区间波动操作。

2.6 能源化工（原油）

• 供需变化：OPEC+和美国按计划增产，但俄乌冲突导致俄罗斯石油产量下降。
• 市场走势：油价震荡盘整，受地缘政治和成本端影响较大。
• 投资建议：油价震荡调整。

2.7 能源化工（LLDPE/PP）

• 库存变化：聚丙烯库存下降，聚乙烯库存上涨，整体库存偏高。
• 市场影响：供应端持续减产，但需求疲软，价格走势跟随原油波动。
• 投资建议：短期维持震荡格局。

2.8 能源化工（天然橡胶）

• 需求疲软：国内全钢胎企业复工慢，开工率低于往年，外需受俄乌冲突影响。
• 市场走势：橡胶期价延续下跌，短期难有起色。
• 投资建议：短期胶价承压，高位震荡为主。

2.9 农产品（棉花）

• 供需情况：印度棉价高位，下游需求疲软，但新棉扩种预期存在。
• 市场走势：内外棉料高位震荡，郑棉面临套保压力。
• 投资建议：高位震荡，关注3月底美棉意向面积报告。

2.10 农产品（豆粕）

• 出口预估：巴西3月大豆出口量下调，豆粕出口量上升。
• 市场走势：美豆及豆粕维持高位震荡。
• 投资建议：高位震荡，建议关注市场波动。

期货走势评级体系

东证期货简介

• 公司背景：上海东证期货有限公司成立于2008年，是东方证券全资子公司，注册资本23亿元。
• 业务范围：涵盖商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等。
• 分支机构：在全国设有33家营业部及134个证券IB分支网点，形成全国性经营网络。
• 公司宗旨：坚持稳健经营、创新发展，致力于成为一流衍生品服务商。

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