20210620-开源证券-计算机周观点_鸿蒙逐渐开启万物互联新时代_9页_746kb

计算机行业研究报告总结

核心内容

本报告发布于2021年6月20日，投资评级为“看好（维持）”，主要围绕鸿蒙系统的发展及其对计算机行业的推动作用展开分析。同时，报告还涵盖了行业动态、公司动态、投资建议及风险提示等内容。

主要观点

1. 鸿蒙系统开启万物互联新时代

• 战略目标：HarmonyOS的目标是覆盖“1+8+N”全场景终端设备，实现万物互联。
• 发展路径：鸿蒙系统首先切入IoT硬件设备领域，构建原生IoT应用生态，之后再重塑手机生态，实现生活场景全覆盖。
• 解决痛点：通过统一的操作系统，解决不同设备之间的体验割裂问题。

2. 鸿蒙生态持续扩大，合作伙伴不断增多

• 合作伙伴：华为官方公布的HarmonyOS合作伙伴约36家，其中22家为上市公司，15家为关联或合作伙伴。
• 合作进展：
  • 与前200名应用市场厂商中约70%达成初步合作意向；
  • 京东、百度、优酷、科大讯飞、金山办公等120多家知名厂商已开始基于HarmonyOS进行创新；
  • 中国银行、广发银行等金融机构加入鸿蒙系统；
  • 美的、海尔、苏泊尔等家电品牌已推出搭载鸿蒙系统的智能产品。

3. 鸿蒙生态推动国产化进程

• 行业影响：鸿蒙生态涉及家居、出行、教育、办公、医疗等多个领域，有望推动智能硬件、操作系统、行业应用软件的重构。
• 投资机会：在鸿蒙生态带动下，国产化发展提速，继续看好鸿蒙主题投资机会。

关键信息

投资建议

• 云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。
• 信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思，其他受益标的包括天融信、卫士通、中新赛克。
• 产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技，其他受益标的为深圳华强。
• 军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的为中科星图。
• 智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达，其他受益标的包括德赛西威、千方科技。
• 金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。
• 医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。

行业动态

• 国内：
  • 2021年第一季度中国IT安全硬件市场规模同比增长18.2%。
  • 5月国内市场手机出货量同比下降32.0%，但5G手机出货量同比增长7.0%。
  • 科大讯飞618期间销售额同比增长108%，智能录音笔连续三年销量领先。
  • 华为宣布HarmonyOS-A智能座舱操作系统将在2021年开始装车。
  • 京东云在618期间每秒用户访问峰值同比提升152%。
  • 驭势科技无人驾驶物流车在徐福记东莞生产基地常态化运营。
• 海外：
  • Waymo完成25亿美元融资，估值超300亿美元。
  • 甲骨文计划将2022财年云计算资本支出翻番，增至近40亿美元。
  • 通用汽车将自动驾驶与电动汽车投资提高至350亿美元。
  • 谷歌将提供基于AMD最新服务器芯片的云计算服务。
  • 微软任命CEO萨蒂亚·纳德拉为新任董事长。

公司动态

• 股权激励：天融信、金现代等公司发布2021年限制性股票激励计划。
• 股份减持：朗科科技、博汇科技、神州信息等公司股东计划减持股份。
• 设立研究院：广电运通设立数字金融研究院，注册资本5000万元。
• 员工持股：广电运通子公司运通智能拟引入战略投资者及实施员工持股。
• 股票异常波动：润和软件、中科信息、北信源等公司获得政府补助或税务返还。

风险提示

• 上游IT支出不及预期；
• 疫情影响全年业绩；
• 人才流失风险。

结论

鸿蒙系统作为华为的重要战略方向，正在推动万物互联新时代的到来。其生态构建不仅涵盖IoT设备，还逐步拓展至手机、家居、金融、医疗等多个领域，带动国产化发展和相关产业链的升级。报告建议关注云计算、信息安全、产业互联网、军工信息化、智能网联汽车、金融IT和医疗IT等细分领域的投资机会，并提醒投资者注意相关风险。