20210223-长江期货-股指战情-拖沓的尾声_8页_1mb

长江期货研究咨询部股指战情分析总结

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，日期为2021年2月23日，主要分析当日股指走势及市场策略建议。报告包含资金驱动、宏观驱动、技术分析、期货与期权策略等部分，并附有模拟盘跟踪及风险提示信息。

主要观点

1. 资金驱动

• 上一交易日两融余额增加72.48亿元，市场活跃度上升，资金偏向多头。
• 外资净流入为-11.14亿元，较前一日减少106.67亿元，外资持股意愿降低，对股市形成一定压力。

2. 宏观驱动

• 全球主要国家的十年期国债收益率均出现上涨，美国十年期美债收益率触及1.394%，德国十年期国债收益率升至八个月高位，英国两年期国债收益率也创下去年四月以来最高水平。
• 泡沫现象进入一阶向二阶转换阶段，人民币贬值压力加大，出现人民币与美元同步贬值的罕见情况。
• 短期来看，清洁能源和周期性板块仍有上涨空间，指数再下探存在技术支撑。
• 中观层面，贵金属板块确定性较高，建议重点关注，其他板块可保持观望。

3. 技术分析

• 沪深300指数近几个交易日支撑位为5426.0，压力位为5641.24。
• 对应的IF主力合约短期支撑位为5402.0，短期压力位为5622.9。
• 指数已接近压力位，上涨空间有限，筹码分布集中于顶部。

4. 模型分析

• 宏观关联模型：全球宏观贝叶斯网络显示，当日股指上涨概率约为25.67%。
• 技术指标Logit模型：技术上继续上涨的概率为34.13%，若Logit涨跌概率高于临界值，则倾向于做多。

关键信息

1. 模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 用于跟踪股指战情的策略建议，但模拟结果不构成投资建议。

2. 期货策略建议

• 保守策略：建议观望。
• 激进策略：IF2103合约可参考5530-5540区间入场技术反弹，若损失超过1%则建议止损。

3. 期权策略建议

• 建议卖出宽跨式策略，具体为：
  • 卖出I02103-C-5900
  • 卖出I0-2103-P-5700

风险提示

• 本报告风险等级为R4，仅作为参考，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身目标和财务状况自行判断，自行承担风险。
• 长江期货及员工对投资者使用本报告所导致的后果不承担任何法律责任。

免责声明

• 报告信息来源于公开资料，长江期货不对信息的准确性和完整性做任何保证。
• 报告内容可能随时修改，投资者应自行关注更新。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格或市场走势的确定性判断。
• 报告版权为长江期货所有，未经许可不得翻版、复制、发布、引用或再次分发。

联系信息

• 产品经理：余雪飞

  • 资格编号：Z0015952
  • 联系电话：(027) 65261355
  • 邮箱：yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣

  • 资格编号：F3058939
  • 联系电话：(027) 65261355
  • 邮箱：liming7@cjsc.com.cn

武汉总部信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn