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长江期货研究咨询部股指战情分析总结（20210609）

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在分析当前股指市场走势及投资策略建议。报告结合资金驱动、宏观驱动、量化模型等多方面信息，为投资者提供参考。报告风险等级为R4，提醒投资者注意风险，谨慎决策。

主要观点与关键信息

一、今日战局

• 资金驱动：上一交易日两融余额增加71.04亿元，市场活跃度上升，资金偏向多头。外资净流入3.01亿元，持股增加，或对股市形成支撑。
• 宏观驱动：
  • 美国JOLTS指标首次突破900万，自主离职人数创新高，显示劳动力市场压力。
  • 美国国会与共和党参议员谈判破裂，拜登为基建法案寻求新联盟。
  • 宁德时代苹果订单和解禁影响基本对冲。
• 预测趋势：美元可能继续走弱，权益类资产震荡向上。

二、量化分析

• 筹码分布：
  • 动态支撑位：5155.75，动态压力位：5315.14，对应的IF主力合约支撑位为5141.8，压力位为5304.8。
  • 静态支撑位：4966.6，静态压力位：5100.0，对应的IF主力合约支撑位为4978.1，压力位为5114.4。
  • 指数处于通道中，可能继续盘整，加权筹码集中在顶部，整体分布较集中。
• 宏观关联模型：
  • 全球宏观贝叶斯网络显示，今日股指上涨概率约为37.0%。

三、投资策略建议

• 期货策略：建议保守策略继续观望。
• 期权策略：
  • 卖出I02106C5300及I02106P5200，策略时效一周。
  • 盈利区间为【5068，5432】。
  • 保守投资者建议观望。

四、模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟验证结果仅作为参考，不构成投资建议。
• 投资有风险，入市需谨慎。

战情回顾

• 上证指数前一交易日下跌0.54%，报3580点。
• IF主力合约报5219点，下跌0.02%；IH主力合约报3572点，下跌0.02%；IC主力合约报6653点，上涨0.0%。
• 行业板块多数下行，国防军工、汽车、传媒涨幅靠前，分别为1.92%、1.3%、0.58%。
• 概念板块中，上海自贸区、航母、打板概念涨幅领先，分别为3.21%、2.3%、2.16%。

中长期驱动逻辑

• 全球经济修复：美国财政刺激计划落地，全球疫情控制加强，推动全球经济修复。
• 就业数据：美国救助资金导致惰性失业，就业数据不及预期。
• 美联储政策：在通胀压力下无法收紧货币政策，但逐步引导退出量化宽松。
• 市场影响：宽松货币政策退出预期下，权益和大宗商品流动性受挤压，可能震荡下行；流动性溢出至贵金属，贵金属可能上行。
• 政策关注：国常会强调保持物价稳定，关注大宗商品走势，黑色板块当前走弱。

短期情绪冲击

• 报告中包含多张图表，反映市场情绪和资金流动情况，但未详细说明具体数据内容，建议结合图表进一步分析。

风险提示与免责声明

• 报告仅供参考，不构成投资建议。
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