20160509-西南证券-股指周报_期指跌宕起伏_市场弱势运行为主_15页_1mb

报告摘要

市场总结：期指跌宕起伏，市场弱势运行为主

核心内容概览

本周A股市场整体呈弱势震荡态势，主要指数延续下跌趋势。现货市场方面，上证指数、深证成指、创业板指及三大股指期货均小幅下跌，市场成交量有所回升但依然低迷。期货市场方面，沪深300、上证50股指期货主力合约继续贴水，中证500股指期货小幅上涨，贴水幅度有所缩小。

主要观点

现货市场表现

指数情况：
- 上证指数：周收盘2913.25点，下跌0.85%。
- 深证成指：周收盘10100.54点，下跌0.40%。
- 创业板指：周收盘2129.19点，下跌0.45%。
- 沪深300指数：周收盘3130.35点，下跌0.84%。
- 上证50指数：周收盘2107.01点，下跌1.33%。
- 中证500指数：周收盘5961.49点，下跌0.40%。
成交量变化：
- 市场成交量有所回升，停止几周以来的缩量趋势，但整体仍处于低迷状态。
- 上证指数周成交量685.74亿股，环比上升10.17%。
- 深证成指周成交量389.94亿股，环比上升9.40%。
- 创业板指周成交量55.08亿股，环比上升16.95%。
- 沪深300指数周成交量372.44亿股，环比上升18.44%。
- 上证50指数周成交量82.66亿股，环比上升2.78%。
- 中证500指数周成交量313.00亿股，环比上升10.23%。
行业与个股表现：
- 涨幅较大的板块：交通运输（+1.33%）、电子（+0.51%）、纺织服装（+0.50%）。
- 跌幅较大的板块：采掘（-3.71%）、综合（-2.64%）、钢铁（-2.53%）。
- 对沪深300指数正向贡献度最大的个股：南方航空、东方航空、同方股份。
- 对沪深300指数负向贡献度最大的个股：中国平安、中国太保、招商银行。
- 对上证50指数正向贡献度最大的个股：东方明珠、保利地产、贵州茅台。
- 对中证500指数正向贡献度最大的个股：天齐锂业、棕榈股份、西藏矿业。
- 对中证500指数负向贡献度最大的个股：综艺股份、新和成、中安消。
资金流动：
- 沪深两市融资余额8717.17亿元，较上周上升1.43%。
- 融资余额8693.23亿元，较上周上升1.44%。
- 融券余额23.94亿元，较上周下降0.37%。
- 市场资金净流出量创16年以来新高，主板、中小企业板、创业板均呈现净流出。

期货市场表现

股指期货走势：
- 沪深300期指主力合约下跌1.27%，上证50期指主力合约下跌1.57%，中证500期指主力合约上涨0.74%。
- 三大主力合约均处于贴水状态，其中沪深300期指贴水幅度扩大，中证500期指贴水幅度缩小。
基差变化：
- 沪深300主力合约基差-42.0，贴水幅度扩大。
- 上证50主力合约基差-15.8，贴水基本持平。
- 中证500主力合约基差-73.7，贴水幅度继续缩小。
跨期价差：
- IF、IC主力合约跨期价差水平较上周基本持平。
- IH主力合约跨期价差小幅减小。
成交量与持仓量：
- 三大主力合约成交量均呈下降趋势，市场交易依然低迷。
- 沪深300、上证50、中证500主力合约周持仓量略有波动，IF和IC持仓量略微下降，IH持仓量小幅增加。

关键信息

指数表现

上证指数、沪深300指数、上证50指数均出现下跌，跌幅分别为0.85%、0.84%、1.33%。
创业板指、中证500指数跌幅较小，分别为0.45%、0.40%。

成交量与资金流动

市场成交量有所回升，但整体仍低迷。
融资余额上升，融券余额下降。
市场资金净流出量创16年以来新高，显示市场情绪偏弱。

行业与个股贡献度

交通运输、食品饮料、传媒板块对沪深300、上证50指数正向贡献度最大。
采掘、非银金融、银行板块对三大指数均呈现负向贡献。
个股中，南方航空、东方航空、同方股份对沪深300指数正向贡献度最大；东方明珠、保利地产、贵州茅台对上证50指数正向贡献度最大；天齐锂业、棕榈股份、西藏矿业对中证500指数正向贡献度最大。