20220103-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_2022年科技行业展望_13页_957kb

2022年科技行业展望总结

核心内容

2022年科技行业被华安证券评为“增持”，认为其在“硬”科技和“软”科技领域均蕴含丰富的结构性投资机会。报告指出，“硬”科技是指底层核心技术，如AI、量子科技、半导体等，对国家综合竞争力有深远影响，适合“ToB”模式分析；“软”科技则是基于底层技术的应用场景，如互联网、元宇宙等，更易形成自然垄断，适合“ToC”模式分析。

主要观点

• 科技行业升华：2021年中国科技行业经历了舆论与精神层面的提升，科技企业表现出色，前沿技术公司受到市场追捧。
• 投资方向：建议关注智能汽车、工业软件、人工智能、网络安全和信创等领域的投资机会。
• 政策支持：国家将新一代信息技术和“专精特新”作为资源配置重点，推动科技产业发展。
• 结构性机会：随着“硬”科技推进社会进步和“软”科技催化市场应用，科技行业前景向好。

投资建议

• 智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、锐明技术、千方科技
• 工业软件：中望软件、霍莱沃、中控技术、用友网络、宝信软件
• 人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技、奥普特
• 网络安全和信创：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

市场行情回顾

• 行业表现：本周计算机行业指数上涨1.50%，跑赢沪深300指数1.11%，在中信30个行业中排名第16。
• 个股表现：
  • 周涨幅前十包括新开普、数字政通、左江科技等；
  • 周跌幅前十包括润和软件、龙软科技等；
  • 周换手率前十包括数字政通、飞利信等。
• 陆港通持股情况：东方财富、恒生电子、用友网络为持仓市值前三，四维图新、中孚信息、康拓红外增持最多。

科技软件行业重要新闻

智能网联汽车

• 重庆四川联合实施方案推动城市智能感知网络和车联网建设；
• 交通运输部发布《数字交通“十四五”发展规划》，强调数字化、网络化、智能化发展；
• 中科创达、德赛西威、锐明技术等企业在智能汽车领域获得认可。

工业软件和工业互联网

• 商汤科技在港股上市，专注于计算机视觉和深度学习；
• 工信部发布《“十四五”智能制造发展规划》，推动制造业数字化转型；
• 国联股份、中望软件、宝信软件等企业在工业软件领域有重要动态。

云计算和AI大数据

• 国家统计局强调统计信息化建设；
• 金山办公实施限制性股权激励；
• 大华股份对子公司增资，推动存储技术发展。

医疗信息化

• 工信部强调提升医疗装备安全能力；
• 平安智慧医疗助力深圳市龙华区获评“中国领军智慧城区”。

网络安全和信创产业

• 全球安全和漏洞管理市场预计2027年达201亿美元；
• 启明星辰、安恒信息、绿盟科技等企业在网络安全和信创领域取得重要进展；
• 太极股份、格尔软件、中科曙光等企业在信创产业中表现突出。

重点公司动态

智能网联汽车

• 锐明技术副总经理陈建华辞任；
• 中科创达获评“隐形冠军”企业；
• 德赛西威获“市场领先奖”和“技术领先奖”。

工业软件和工业互联网

• 国联股份与粮油多多达成战略合作；
• 中望软件参与“安全先进绿色计算生态大会”；
• 宝信软件助力轨道交通项目，应用新技术；
• 鼎捷软件获评“中国智能制造年度领军企业”。

云计算和AI大数据

• 金山办公实施股权激励；
• 金蝶股份与深圳云之家签订新协议；
• 大华股份对子公司增资。

网络安全和信创产业

• 奇安信入选“隐形冠军”企业；
• 启明星辰入驻海南省数据产品超市；
• 安恒信息中标中国移动项目；
• 绿盟科技获多项安全奖项；
• 太极股份通过可信区块链评测；
• 中科曙光参与制定数据中心液冷行业标准。

数字金融

• 广电运通中标多个项目，获得“优秀行业实践奖”；
• 金融场景智能双录解决方案入选广州市优秀解决方案。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 增持：未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上；
  • 中性：未来6个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6个月投资收益率落后市场基准指数5%以上。
• 公司评级：
  • 买入：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上；
  • 增持：未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%；
  • 中性：未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间；
  • 减持：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%-15%；
  • 卖出：未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上；
  • 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性。

分析师与研究助理简介

• 尹沿技：华安证券研究总监、研究所所长兼TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 杨楠：华南理工大学工学硕士，七年产业经验，曾任职于京东方、中国信通院。
• 陈晶：华东师范大学金融硕士，主要覆盖物联网、军工通信和卫星产业链。
• 袁子翔：英国华威商学院金融硕士，2021年2月加入华安证券研究所。
• 吴雨萌：威斯康星大学麦迪逊分校理学硕士，上海财经大学本科，2021年7月加入华安证券研究所。

重要声明

• 分析师声明：本报告由具有证券投资咨询执业资格的分析师独立、客观出具，数据来源合法合规，不保证信息的准确性或完整性。
• 免责声明：华安证券具备证券投资咨询业务资格，本报告仅供参考，不构成投资建议，不承诺获利，不承担使用本报告引发的任何损失责任。