20170907-华泰证券-A股风雷主题投资周报_租房时代_多重政策发展购租并举_12页_957kb

文档内容总结

核心内容

本报告为2017年9月7日发布的第21期A股风雷主题投资周报，由华泰证券策略研究团队撰写，主要围绕政策导向、主题投资机会及行业动态进行分析。报告指出当前A股市场在政策红利和行业变革的推动下，多个主题板块表现活跃，尤其关注国企混改、住房租赁及雄安新区等战略主题。

主要观点

1. 概念指数普涨，混改主题持续受关注

   • 近5个交易日（8月31日至9月6日），170个wind概念指数中158个上涨，仅12个下跌。
   • 芯片国产化指数涨幅最大，达到12.99%，其他如区块链、生物识别、人工智能、去IOE等指数也表现强劲。
   • 国企降杠杆开启大混改时代，建议继续关注混改主题，尤其是军工混改。

2. 租房市场政策红利显著，主题投资机会显现

   • “租购同权”和集体土地新建租赁住房政策推动租房市场发展，改善供需结构。
   • 地方积极响应中央政策，如上海、广州、武汉、郑州、杭州、南京等城市出台相关措施，鼓励租赁住房建设。
   • 建议关注世联行、昆百大A等企业，因其在房地产中介和长租公寓市场具有竞争力。

3. 雄安新区建设持续推进，智慧城市建设成为重点

   • 雄安新区建设进入关键阶段，9月12日将举办首届雄安智慧城市建设博览会，展示新技术和产品。
   • 雄安新区政策推动下，河北建材行业受环保核查影响，供给收缩支撑价格，而钢铁行业则受产能过剩影响，价格相对低迷。
   • 建议关注雄安主题组合，如“金科启创”（金隅股份、同济科技、北新建材、棕榈股份）。

4. 新能源汽车和科技创新成为行业热点

   • 2017年1-7月新能源汽车产销分别增长26.2%和21.5%，市场前景乐观。
   • 南方科技大学贺建奎团队成功研发亚洲第一台第三代基因测序仪GenoCare，技术领先。
   • 上海将建设人工智能类脑中心，承担60%研究工作，推动人工智能发展。

5. 政策与行业动态追踪

   • 十九大精神即将召开，政策导向对市场影响深远。
   • 各省市推动绿色制造、环保核查、冷链物流等行业发展，相关政策密集出台。
   • 5G、无人机、飞行列车等技术创新受到关注，显示未来科技发展的潜力。

关键信息

• 市场表现：上证综指上涨0.65%，深证成指上涨1.95%，创业板上涨3.49%。
• 政策热点：租房政策、国企混改、雄安新区建设、新能源汽车、人工智能、5G等成为政策和投资关注的焦点。
• 行业动态：房地产中介、智慧城市建设、新能源汽车、环保、冷链物流等领域均出现积极发展信号。
• 重点推荐：世联行、昆百大A、金隅股份、同济科技、北新建材、棕榈股份、中航北船组合等企业值得关注。
• 风险提示：政策推进力度可能低于预期，需关注政策落地情况及市场反应。

主题投资建议

• 国企混改：政策支持下，建议持续关注混改主题，尤其是军工混改。
• 住房租赁：政策红利和市场供需改善将推动租房市场发展，建议关注相关企业。
• 雄安新区：建设进入关键阶段，智慧城市建设博览会即将举行，建议关注相关投资机会。
• 科技创新：基因测序、人工智能、飞行列车等技术领先，具备长期投资价值。

图表与数据支持

• 图表1：展示近5个交易日主题指数涨跌幅。
• 图表2：汇总2016年6月至今中央出台的住房租赁相关政策。
• 图表3：展示地方关于发展住房租赁市场的政策或措施。
• 图表4、5：分析北上广深二手房租金指数及十大城市商品房可售套数和存销比。
• 图表6：雄安新区近期重要新闻回顾。
• 图表7-10：河北与全国水泥、钢材价格及产量对比。
• 图表11-13：政策与产业新闻、科技创新相关数据。
• 图表14：未来一个月主题事件日历。

总结

报告指出，当前市场在政策推动下呈现多元化增长态势，尤其在国企混改、住房租赁、雄安新区及科技创新等领域机会突出。建议投资者重点关注这些主题及相关标的，同时留意政策推进节奏及市场变化，以把握投资机遇。