2016-清科2016年8月中国企业并购统计报告_7页_727kb

清科数据：2016年8月中国并购市场总结

核心内容概述

2016年8月，中国并购市场整体表现低迷，交易数量和金额均出现波动。尽管交易案例数环比上升，但总金额环比下降显著，反映出市场整体投资意愿不足。航运业作为重点行业之一，因全球经济疲软、运力过剩、运价下跌等因素，面临严峻挑战。然而，中海发展与大连中远海运的交易成为当月金额最大的案例，显示出航运业在整合与转型方面的积极尝试。此外，"一带一路"战略被视为航运业走出困境的重要契机，有助于推动全球海运需求、优化物流网络布局、提升企业国际竞争力。

主要观点与关键信息

1. 并购市场整体情况

• 交易数量：8月共完成230起并购交易，环比上升4.1%。
• 交易金额：总金额约为90.72亿美元，环比下降26.6%。
• 国内与海外并购比例：国内并购占比高达94.78%，海外并购仅占5.22%。
• 金额最大三起案例：
  • 中海发展收购大连中远海运（10.17亿美元）
  • 中国远洋收购中海散货（8.18亿美元）
  • 恒大地产收购嘉凯城（5.54亿美元）

2. 并购地域分布

• 案例数量前三地区：广东省（36起）、北京市（34起）、浙江省/江苏省（26起）。
• 交易金额最高地区：广东省以18.45亿美元位居第一，辽宁省以13.58亿美元位列第二，其平均每起案例交易金额高达6.79亿美元，远超其他地区。

3. 行业分布

• 案例数量前三行业：机械制造（27起）、IT（25起）、生物技术/医疗健康（21起），累计占比32.02%。
• 交易金额前三行业：物流（26.52亿美元）、房地产（11.31亿美元）、互联网（5.45亿美元），累计占比47.79%。

4. "一带一路"对航运业的影响

• 战略意义：推动全球海运贸易需求，完善物流网络，促进航运产业升级。
• 投资机遇：涵盖码头、机场、场站、仓库等基础设施建设，助力航运重心东移。
• 企业应对策略：提升区域布局、网络构建和服务方式，发展跨境电商等新型商业模式，打造一站式物流解决方案。

5. 航运业典型案例：中远中海大整合

• 交易背景：中远和中海因业务重叠、竞争加剧，最终达成战略合作。
• 交易内容：
  • 中海发展收购大连中远海运（66.29亿人民币）
  • 中国远洋收购中海散货（53.32亿人民币）
• 整合目标：统一布局、优化资源配置、提升抗周期能力和国际竞争力，服务国家战略，保障能源运输安全。

6. VC/PE支持的并购案例

• 支持数量：共120起，占总案例数的52.2%，较上月有所上升。
• 主要标的地区：北京、广东、江苏，累计占比25.7%。
• 主要标的行业：生物技术/医疗健康、机械制造、光电等。

关键信息汇总

• 市场趋势：8月并购市场交易数量略有回升，但金额大幅下滑，反映出市场信心不足。
• 行业动态：航运业在低迷中寻求整合，成为本月最大并购案例。
• 政策影响：“一带一路”战略为航运业带来新的发展机遇，有助于优化全球物流网络和提升企业竞争力。
• VC/PE参与度：VC/PE在8月支持了超过一半的并购案例，显示出其在市场中的重要角色。

数据来源与机构简介

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 机构简介：
  • 清科研究中心成立于2001年，是中国私募股权投资领域最具权威的研究机构。
  • 清科集团成立于1999年，涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多项业务。

总结

2016年8月，中国并购市场整体表现低迷，但航运业通过中远中海的整合交易，展现出一定的复苏迹象。同时，“一带一路”战略为航运业提供了新的发展契机，有助于提升行业整体竞争力和全球布局能力。VC/PE在并购市场中发挥重要作用，支持了大量交易案例，尤其是在生物技术、医疗健康、机械制造等行业。未来，随着市场环境的改善和政策的进一步推动，航运业有望迎来新的发展转机。