2017-易观_中国互联网消费金融专题分析2016_49页_3mb

中国互联网消费金融专题分析2016总结

核心内容

中国互联网消费金融行业在2016年进入高速发展期，市场规模预计达到3625亿元，同比增长200.95%。随着消费市场的持续增长，行业呈现多元化发展态势，消费场景不断拓展，包括医美、电商、旅游、教育等。消费金融公司通过技术手段提升运营效率，加强风控体系，构建征信生态，推动行业向纵深发展。

主要观点

• 政策支持：2015年及2016年，国家出台多项政策支持消费金融发展，如下放消费金融公司审批权、鼓励创新信贷产品、支持新消费领域金融发展等。
• 经济因素：中国经济保持较快增长，居民可支配收入提高，消费升级趋势明显，为消费金融行业提供了坚实的经济基础。
• 社会因素：中国网民数量庞大，互联网普及率高，信用消费和超前消费逐渐被接受，推动消费金融需求增长。
• 技术因素：移动互联网与大数据技术的结合，为消费金融提供了智能风控、高效审批和精准营销的能力，推动行业创新与效率提升。

关键信息

市场规模预测

• 2016年中国互联网消费金融市场整体交易规模预计达3625亿元，2017年预计增长至8933.3亿元。
• 中国消费信贷市场规模持续增长，互联网消费金融渗透率仍然较低，未来发展空间较大。

企业融资情况

• 2016年消费金融领域融资热度不减，趣店集团、乐信集团、什马金融等企业获得数亿至数十亿人民币融资。
• 投资方关注不同消费细分领域，如蓝领消费、家庭消费、年轻人消费、海外市场和农村市场。

消费金融ABS发展

• 2016年消费金融ABS发行数量达44支，总金额达730.3亿元，累计发行金额达895.08亿元。
• 蚂蚁金服和京东金融在消费金融ABS发行中占据主导地位，占比达72.04%。

持牌消费金融公司

• 中国持牌消费金融公司增至16家，其中11家为银行系，4家为产业系，1家为外资系。
• 持牌消费金融公司注册资本分布不均，捷信、招联、马上消费金融位列前三，注册资本分别为44亿、20亿和13亿。

互联网消费金融平台比较

• 银行：面向信用记录优良人群，审批效率较低，资金成本低。
• 消费金融公司：覆盖人群广泛，审批效率高，资金成本较高。
• 电商：掌握消费数据，具备较强风控能力，主要针对网购人群。
• P2P平台：面临政策风险，需转型至消费金融等方向。
• 分期购物平台：聚焦特定人群，如大学生、白领等，逐步拓展消费场景。

典型案例分析

京东金融

• 京东白条覆盖旅游、家装、教育、汽车等多个消费场景。
• 依托京东平台，构建线上线下结合的消费金融生态。
• 京东金融推出“有钱花”品牌，提供分期和信用支付服务。

乐信集团

• 乐信集团通过分期乐、桔子理财、提钱乐、鼎盛资产等业务布局消费金融。
• 总注册用户突破1500万，覆盖校园、白领、蓝领等消费人群。
• 成功发行标准ABS产品，构建多渠道资金合作体系。

马上消费金融

• 注册资本13亿元，股东构成多元，包括银行、保险、零售企业等。
• 采用线上线下结合模式，覆盖家装、旅游、医美、教育等多个消费场景。
• 利用大数据和FICO规则模型进行智能风控，审批最快10秒。

百度金融

• 百度金融推出“有钱花”品牌，涵盖教育、旅游、医美等垂直行业。
• 依托百度生态，构建消费金融开放平台，输出全套金融解决方案。
• 精准识别用户需求，提升用户粘性和服务质量。

易日升金融

• 专注家庭消费场景，提供家装、家居、医美、教育、旅游等分期服务。
• 通过家庭消费大数据模型提升风控能力，降低小白用户违约风险。
• 背靠东易日盛和汇付天下，形成综合产业链服务优势。

搜易贷

• 搜易贷布局消费金融，推出“小狐分期”业务，聚焦小额多频消费场景。
• 推出“风刃”智能风控系统，实现快速审批和精准授信。
• 通过大数据和机器学习技术提升服务质量和效率。

行业趋势

• 市场活跃度提升：消费金融产品日益丰富，融入社会消费全产业链场景，参与机构不断增加。
• 需求侧变化：消费者逐渐接受信用消费模式，年轻化趋势明显，推动市场持续增长。
• 供给侧创新：金融机构和互联网企业通过技术手段提升运营效率，构建多元化消费场景。
• 政策与监管：监管趋严，消费金融ABS发行趋于平稳，持牌准入门槛提高，政策风险成为重要考量。
• 市场格局重构：随着线下与线上消费场景融合，互联网消费金融市场格局面临重构，多极化趋势明显。

总结

互联网消费金融行业在2016年展现出强劲的增长势头，市场规模迅速扩大，技术手段不断推动行业创新与效率提升。政策支持、经济基础、社会消费观念转变和技术创新共同构成了行业发展的驱动力。未来，随着消费场景多元化和监管趋严，行业将面临新的挑战和机遇，构建综合金融生态和提升风控能力将成为关键。