20170616-内蒙古众智投资-定增周报_12页_445kb
报告摘要
众智资本定增周报总结（6.05-6.11）
核心内容概述
本周（6.05-6.11）众智资本发布的定增周报涵盖了已投项目收益情况、历史推荐项目收益情况、宜通世纪与天神娱乐的详细分析，以及本周证监会核准及发审委通过情况、一年期定增发行结果与解禁收益情况。报告旨在为投资者提供关于定增项目的最新动态和收益表现。
已投项目收益情况
| 股票代码 | 项目名称 | 定增日期 | 发行价 | 现价 | 收益率 | 限售期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 600893.SH | 航发动力 | 2014年6月 | 18.58 | 26.83 | 300% | 已解禁 |
| 300097.SZ | 智云股份 | 2015年12月 | 15.34 | 26.32 | 71.58% | 三年 |
| 002501.SZ | 利源精制 | 2016年12月 | 11.38 | 11.25 | -1.14% | 一年 |
主要观点：
- 航发动力的收益率最高，达到300%，表明该项目表现优异。
- 智云股份收益率为71.58%，表现良好。
- 利源精制收益率为负，仅为-1.14%，说明该项目表现不佳。
历史推荐项目收益情况
| 股票代码 | 项目名称 | 定增日期 | 发行价 | 现价 | 收益率 | 限售期 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 600201.SH | 生物股份 | 2016年9月 | 31.00 | 34.23 | 10.42% | 一年 |
| 600114.SH | 东睦股份 | 2016年12月 | 17.35 | 16.19 | -6.69% | 一年 |
| 002223.SZ | 鱼跃医疗 | 2016年6月 | 20.03 | 23.20 | 15.83% | 一年 |
| 002624.SZ | 完美世界 | 2016年6月 | 23.53 | 35.92 | 52.66% | 三年 |
| 300230.SZ | 永利股份 | 2016年7月 | 15.93 | 16.00 | 0.44% | 一年 |
| 002358.SZ | 森源电气 | 2016年8月 | 16.10 | 17.11 | 6.27% | 一年 |
| 002265.SZ | 西仪股份 | 2017年1月 | 21.62 | 18.41 | -14.85% | 一年 |
| 600522.SH | 中天科技 | 2017年2月 | 9.62 | 11.58 | 20.37% | 一年 |
关键信息：
- 生物股份、鱼跃医疗、完美世界、森源电气等项目均取得正收益，其中完美世界收益最高，达52.66%。
- 西仪股份收益为负，仅为-14.85%，表现较差。
- 中天科技收益为20.37%，表现尚可。
宜通世纪（300310.SZ）
基本信息
- 成立时间：2001年10月
- 上市时间：2012年4月
- 业务领域：通信网络技术服务和系统解决方案
- 合作伙伴：中国移动、中国电信、中国联通、爱立信、诺基亚西门子等
- 2016年业绩：营业收入18.21亿元，同比增长53.74%；归属上市公司股东净利润1.71亿元，同比增长172.81%；每股收益0.39元
募集投向
- 支付收购标的资产现金对价
- 支付中介机构费用等交易税费
投资逻辑
- 公司业绩连续三年增长，表现稳定。
- 物联网业务拓展顺利，受益于三大运营商NB-IoT网络布局。
- 收购倍泰健康，进入智慧医疗垂直领域。
- 4G建设后周期、外省市场突破、核心网网优市场切入，毛利率提升。
- 与JASPER战略合作，卡位中国联通CMP平台，进入物联网核心领域。
- 摩拜单车基于CMP平台运营，预计带动公司平台连接数增长。
天神娱乐（002354.SZ）
基本信息
- 成立时间：2010年
- 业务领域：网页网游、移动网游研发与发行
- 2016年业绩：营业收入17.42亿元，同比增长85.15%；归属上市公司股东净利润5.82亿元，同比增长60.73%；每股收益1.99元
募集投向
- 收购幻想悦游93.5417%股权、合润传媒96.36%股权，交易总价41.585亿元
- 现金支付20.7亿元（49.78%）
- 股份对价22.18亿元（53.33%）
- 发行价格70.63元/股，发行数量2957万股
- 配套融资20.88亿元，发行价格不低于65.38元/股，发行数量不超过3193.6万股
投资逻辑
- 游戏研发与发行布局完善，涵盖产业链各环节
- 移动端游戏市场增速快，未来三年预计保持50%左右增长
- 公司复制腾讯全产业链经验，构建IP生态
- 通过资本运作转型为泛娱乐化集团公司，布局游戏、影视、广告等多个领域
本周定增核准及发审委通过情况
| 股票代码 | 股票名称 | 增发进展 | 股价 | 底价 | 溢价率 | 规模（亿） | 增发性质 | 公告日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 300537.SZ | 广信材料 | 证监会核准 | 22.63 | - | - | 3.14 | 配套融资 | 2017/6/5 |
| 000035.SZ | 中国天楹 | 证监会核准 | 6.88 | - | - | 7.46 | 项目融资 | 2017/6/5 |
| 002709.SZ | 天赐材料 | 证监会核准 | 37.66 | 25.99 | 30.99% | 6.21 | 项目融资 | 2017/6/7 |
| 002430.SZ | 杭氧股份 | 证监会核准 | 8.61 | 7.13 | 17.19% | 9.56 | 项目融资 | 2017/6/8 |
| 002228.SZ | 合兴包装 | 证监会核准 | 4.51 | - | - | 8.92 | 项目融资 | 2017/6/8 |
| 603558.SH | 健盛集团 | 发审委通过 | 17.67 | - | - | 1.92 | 配套融资 | 2017/6/8 |
关键信息：
- 本周共有5只股票获证监会核准，1只获发审委通过。
- 天赐材料溢价率最高，达30.99%。
- 合兴包装、广信材料、杭氧股份、中国天楹、健盛集团均获核准或通过。
本周一年期定增发行结果
| 股票代码 | 股票名称 | 增发价格 | 发行日收盘价 | 折价率 | 规模（亿） |
|---|---|---|---|---|---|
| 601899.SH | 紫金矿业 | 3.11 | 3.25 | 4.31% | 46.35 |
关键信息：
- 本周仅有一只一年期定增发布结果，即紫金矿业，折价率4.31%，规模达46.35亿元。
本周一年期定增股票解禁收益情况
| 股票代码 | 股票名称 | 增发价格 | 解禁日收盘价复权 | 复权收益率 | 解禁规模（亿） | 增发性质 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 601233.SZ | 桐昆股份 | 11.18 | 12.30 | 10.475% | 30.00 | 项目融资 |
| 002259.SZ | 升达林业 | 6.99 | 7.69 | 1.00% | 7.62 | 融资收购其他资产 |
| 300266.SZ | 兴源环境 | 34.50 | 50.00 | 59.50% | 6.63 | 配套募资 |
| 000631.SZ | 顺发恒业 | 6.01 | 4.88 | -16.97% | 16.00 | 项目融资 |
| 601567.SH | 三星医疗 | 13.63 | 15.23 | 11.74% | 30.00 | 项目融资 |
主要观点：
- 桐昆股份复权收益率最高，达10.475%，表现较好。
- 兴源环境收益率达59.50%，表现突出。
- 顺发恒业收益率为负，达-16.97%，表现较差。
联系方式
- 内蒙古众智投资管理有限公司
- 地址：中国·内蒙古·呼和浩特·经纬五路18号东岸国际二期
- 项目咨询电话：0471-3689919
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