2018-清科2014年4月中国并购市场统计报告_5页_517kb

清科数据：2014年4月中国并购市场总结

核心内容

2014年4月，中国并购市场整体表现低迷，但交易总额显著上升。清科集团旗下私募通数据显示，当月共完成141起并购交易，其中130起披露金额，总金额约为160.31亿美元，平均每起案例资金规模约1.23亿美元。虽然案例数较上月下降2.8%，但总金额同比上涨534.0%，显示出市场存在结构性的大幅波动。

主要观点

并购市场总体情况

• 4月并购交易案例总数为141起，同比下降2.8%。
• 交易总金额为160.31亿美元，同比上升534.0%，环比上升72.7%。
• 并购市场整体仍显低迷，主要受中石油和京东方等大额交易影响。

并购类型分布

• 国内并购：129起，占91.5%，披露金额135.02亿美元，占84.2%。
• 海外并购：8起，占5.7%，披露金额18.14亿美元，占11.3%。
• 外资并购：4起，占2.8%，披露金额7.15亿美元，占4.5%。

行业分布情况

• 电子及光电设备：案例数17起，占12.1%，披露金额71.51亿美元，占44.6%，是交易金额最高的行业。
• IT：案例数15起，占10.6%，披露金额635.66亿美元，占4.0%。
• 化工原料及加工：案例数15起，占10.6%，披露金额1,256.54亿美元，占7.8%。
• 房地产：案例数11起，占7.8%，披露金额737.41亿美元，占4.6%。
• 互联网：案例数10起，占7.1%，披露金额1,497.39亿美元，占9.3%。
• 能源及矿产：案例数8起，占5.7%，披露金额1,648.06亿美元，占10.3%。
• 其他行业如生物技术/医疗健康、机械制造、清洁技术等也有一定数量的并购案例。

跨国并购情况

• 4月共完成12起跨国并购，其中海外并购8起，外资并购4起。
• 百威英博收购金士百：以约6.71亿美元收购金士百100%股权，金士百是中国最大的纯生啤酒生产企业之一，年产能80万千升，收购意在增强在东北市场的竞争力。
• 中石油收购加拿大油砂区块：以约12亿美元收购阿萨斯巴卡-多佛油砂区块40%股权，该项目可能成为中石油在加拿大获得的最后一个油砂资产。

VC/PE支持的并购案例

• 本月共发生63起由VC/PE支持的并购案例，主要集中在化工原料及加工、互联网、机械制造、电子及光电设备等行业。
• 阿里巴巴入股优酷土豆：以10.88亿美元收购优酷土豆16.50%股权，优酷土豆是中国最大的视频网站之一，此次收购有助于阿里巴巴提升其IPO估值及在互联网领域的竞争地位。

关键信息

• 京东方：通过非公开发行股份募集资金约74.31亿美元，主要用于建设新一代显示技术项目。
• 中石油：在加拿大收购油砂区块，为能源及矿产行业带来最大交易金额。
• 百威英博：收购金士百，巩固其在东北地区的市场份额。
• 阿里巴巴：投资优酷土豆，增强其在视频内容领域的布局。
• 清科研究中心：提供专业的并购市场研究与咨询服务，旗下产品包括私募通、评价指数等。

总结

2014年4月中国并购市场虽在案例数量上有所下降，但总交易金额大幅上升，主要得益于中石油和京东方等大型企业的并购活动。电子及光电设备行业在交易金额上占据主导地位，显示出中国企业在该领域持续的扩张意愿。跨国并购和VC/PE支持的并购案例也在一定程度上反映了中国企业在全球化和资本运作方面的积极动向。