20151106-安信证券-晨会纪要（2015年11月06日）_24页_845kb

文档内容总结

核心内容概览

该文档为2015年11月6日的行业与公司分析报告，涵盖宏观策略、行业评论、公司评论以及基金和增发信息等内容。重点分析了资本市场、教育改革、新能源汽车产业链、医疗信息化、互联网娱乐、军工芯片、云计算等领域的投资机会与趋势，同时推荐了一些具体公司及投资标的。

主要观点

宏观策略

• 新三板改革：新三板做市指数上涨0.18%，市场总成交金额为11.51亿元。新三板整体估值为31.33X，做市转让估值为40.26X，协议转让估值为19.63X。预计未来资本市场将深化新三板改革，推动其发展。
• ROE与资产周转率：2015年三季报显示，ROE和资产周转率出现明显下降，尤其是非金融行业。公司建议关注具备成长潜力的板块。

行业评论

• 商贸零售：双十一电商主题、国企改革和教育改革是当前的三大主线。推荐苏宁云商、跨境通、大集团领先小公司等。
• 教育改革：国务院发布《统筹推进世界一流大学和一流学科建设总体方案》，推动高校改革。建议关注教育相关上市公司，如新南洋、中国高科等。
• 有色金属：国内外电解铝减产导致沪铝反弹，铝价利空出尽，底部逐步显现。建议关注当升科技、新宙邦等。
• 基础化工：重点推荐新材料、复合肥和产业互联网相关企业，如鼎龙股份、金正大、金固股份等。
• 电力设备：碳酸锂价格上涨对新能源汽车产业链带来积极影响，推荐关注具备成本控制能力的龙头企业。
• 家电：能效领跑者细则落地，推动节能化趋势。建议关注三花股份、盾安环境等零部件供应商及格力电器、美的集团等龙头企业。
• 机械：航空发动机产业快速发展，预计未来将有大量需求。建议关注成发科技、中航动控等。
• 纺织服装：母婴行业因政策和需求升级进入高增长时代，建议关注森马服饰、朗姿股份等布局婴童产业的公司。
• 医疗行业：万方发展与四川卫计委合作，打造智慧医疗生态圈。建议关注其转型前景。
• 互联网娱乐：禾欣股份与爱奇艺合作，推动内容营销与IP开发。建议关注其转型为新型娱乐传媒集团的潜力。

公司评论

• 中安消：作为全球安防运营龙头，公司具备强大并购能力，预计未来三年业绩将显著增长，建议买入。
• 安琪酵母：主业四季度将改善，品类延伸加速，建议关注其大健康标的。
• 同方国芯：公司参与定增800亿，打造存储芯片平台，推荐关注其在军工信息安全领域的布局。
• 紫光股份：作为云计算平台，有望成为世界级巨头，推荐关注其整合全球IT产业的能力。
• 思美传媒：通过收购《好声音》及《跑男》内容营销商，整合营销体系，建议关注其协同效应。
• 兆驰股份：短期调整不影响长期成长逻辑，建议关注其基本面改善和转型前景。
• 中科金财：携手中航系，参与央企资产证券化浪潮，推荐关注其互联网金融平台。
• 开开实业：作为上海国资委旗下企业，价值被低估，建议关注其医药业务及区域扩张。
• 禾欣股份：通过收购赞成科技，打造“IP+内容+渠道+衍生+流量运营”模式，推荐关注其发展潜力。

关键信息

资本市场

• 新三板做市指数：上涨0.18%，市场总成交金额为11.51亿元。
• 行业表现：非银行金融、建筑、计算机、农林牧渔、餐饮旅游等行业表现较好，而国防军工、电力设备、医药、钢铁、商贸零售等行业表现相对较弱。

基金发行信息

• 多家基金公司发布新基金，包括创金合信聚财保本混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金等。
• 基金类型涵盖保本混合型、债券型、股票型等，投资风格多样。

增发信息

• 多家公司发布增发公告，包括上风高科、森鹰窗业、天锐科技、海立股份等。
• 增发金额较大，募集资金用于新项目、并购及业务扩展。

投资建议

• 重点推荐公司：中安消、安琪酵母、同方国芯、紫光股份、思美传媒、兆驰股份、中科金财、禾欣股份、开开实业等。
• 关注行业：教育改革、新能源汽车、医疗信息化、军工芯片、云计算、母婴行业等。

市场趋势

• 风险偏好提升：股市赚钱效应渐起，市场风险偏好继续提升。
• 政策驱动：教育改革、国企改革、高校建设等政策推动相关行业增长。
• 产业链整合：多个行业出现整合趋势，如新能源汽车、医疗、互联网娱乐等。

总结

该文档提供了对2015年11月6日资本市场及行业动态的全面分析，涵盖了宏观策略、行业评论、公司评论以及基金和增发信息。重点推荐了多个行业和公司，认为其具备长期增长潜力。建议投资者关注教育改革、新能源汽车、医疗信息化、军工芯片、云计算等领域的投资机会，并注意相关公司的并购和转型动态。