20241104-华安证券-豪迈科技-002595.SZ-24三季报点评_业绩符合预期_持续看好机床产品市场外拓_4页_468kb

豪迈科技2024年三季报显示，公司前三季度实现营收6365亿元，同比增长2005%，归母净利润1417亿元，增长2123%，业绩符合预期。其中，第三季度单季营收2227亿元，增长率达2624%，利润端增长1593%，收入增速继续提升。利润率方面，毛利率达34.94%，同比提升0.92个百分点，但净利率因销售、管理、财务费用率分别环比提升0.11 pct、1.03 pct和0.061 pct而略波动，净利率为20.52%。公司研发投入显著增加，2024Q1-3研发费用率达5.17%，同比提升0.37个百分点，持续加强产品布局。业务领域，公司三大板块清晰：轮胎模具作为主要收入来源，海外产能占比10%；大型零部件业务稳健增长，燃气轮机部件订单饱满；数控机床作为未来重点，产品推广效果良好。投资评级维持“买入”，预测2024-2026年营收和净利润持续增长，但存在原材料价格波动、汇率和产品价格风险。