20231113-浙商证券-机械行业周报（2023年11月第2周）_中芯国际上调全年资本开支；推荐半导体设备_人形机器人_工业气体等_30页_2mb

机械行业周报（2023年11月第2周）分析总结

1. 核心观点

• 半导体设备：中芯国际上调2023年资本开支至75亿美元（+18%），推动国产设备需求增长；美国对华半导体出口管制加剧，利好国产替代。
• 人形机器人：工信部发布《人形机器人创新发展指导意见》，提出到2025年实现批量生产，重点部署关键技术、整机产品、场景拓展。
• 工业气体：氩气价格维持高位，国产替代持续推进；江西、浙江等地政策支持。
• 工程机械：10月挖机销量降幅收窄，出口仍占主导，市场期待景气度回暖。
• 锂电与光伏设备：复合铝箔与集流体技术进展，光伏装机量创新高。

2. 重点公司与行业动向

• 重点推荐组合：

  • 半导体设备：北方华创、中微公司、拓荆科技。
  • 人形机器人：三花智控、汇川技术、绿的谐波。
  • 工业气体：杭氧股份、华特气体。
  • 工程机械：徐工机械、三一重工、恒立液压。
  • 光伏设备：晶盛机电、迈为股份。

• 行业动态：

  • 人形机器人政策落地，工信部明确发展目标。
  • 中芯国际资本开支上调，拉动国产设备需求。
  • 广东海上风电项目招标，风电设备需求增长。
  • 晶科能源组件销量突破200GW。

3. 重点公司盈利预测

4. 行业风险提示

• 基建投资不及预期、原材料价格波动、中美贸易摩擦加剧等影响下游需求。

💎 完成分析。