20230507-浙商证券-机械行业周报（2023年5月第1周）_杭氧控股股东拟并购盈德；持续推荐工业气体_光模块设备_轨交装备_30页_3mb

Mechanical Industry Weekly Report Summary

• 核心组合：包括三一重工、杭氧股份、晶盛机电、北方华创等公司。
• 最新关注：华培动力、精工科技、大丰实业、东威科技等股。
• 重点股池：中联重科、捷佳伟创、奥特维等，覆盖多个子行业如工程机械、工业气体。
• 投资要点：工业气体、工程机械、半导体设备为主要推荐领域；杭氧股份并购盈德气体推动成长，工程机械出口增长，半导体国产替代加速。
• 行业动态：
  • 工业气体：空分气体复苏，电子特气国产化进展；推荐杭氧股份、侨源股份。
  • 工程机械: 挖掘机出口增长，中国市场销量承压；重点推荐三一重工、恒立液压。
  • 半导体设备: 美日荷管制趋紧，国产替代需求提升；核心公司如北方华创、晶盛机电、中微公司。
  • 光伏与锂电设备：产业化推进，出口增长；先导智能、杭可科技为主力。
• 公司动态与数据跟踪：
  • 杭氧股份完成盈德气体并购，工业气体业务拓展；三一重工股份回购增强市场信心。
  • 销售数据：2023年3月挖掘机销量同比下降31%，但出口强劲；工业机器人产量转正。
  • 股价与盈利：北方华创、埃斯顿业绩稳健增长；半导体设备订单充足。
• 风险提示：基建及地产投资不达预期、原材料价格波动、中美贸易摩擦。