中荣印刷集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月6日报送_371页_4mb

中荣印刷集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

中荣印刷集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过4,830.00万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟在深圳证券交易所上市，发行后总股本不超过19,312.756万股。本次发行不安排原股东公开发售。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制及自愿锁定承诺

1. 控股股东中荣集团（香港）

   • 上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的首发前股份。
   • 若上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
   • 违反承诺的收益归公司所有，公司有权起诉并追偿。

2. 实际控制人黄焕然

   • 承诺与控股股东相同，包括锁定期、价格限制及法律责任。

3. 其他股东瑞驰投资、横琴捷昇

   • 上市后12个月内不转让其持有的首发前股份。

4. 董事、监事、高级管理人员

   • 上市后12个月内不转让其持有的首发前股份。
   • 锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
   • 上市后6个月内若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 上市后若担任高管，每年转让股份不超过25%，离职后半年内不得转让，离任后12个月内转让不超过50%。

二、稳定股价预案

1. 启动条件

   • 上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产，启动稳定股价措施。

2. 具体措施

   • 公司回购股份

     • 应在触发条件后3个交易日内召开董事会，15个交易日内提交股东大会。
     • 回购价格不超过每股净资产，资金总额不超过首次公开发行募集资金。
     • 单次回购金额不超过上一会计年度净利润的20%。

   • 控股股东、实际控制人增持

     • 增持价格不超过每股净资产。
     • 单次增持资金不超过其累计分红的15%，累计不超过30%。

   • 董事、高级管理人员增持

     • 增持价格不超过每股净资产。
     • 单次增持资金不超过其上一会计年度税后薪酬的15%，累计不超过30%。

3. 约束措施

   • 未能履行承诺的，公司将在指定媒体公开说明原因并道歉。
   • 控股股东、实际控制人、董事、高管未能履行承诺的，公司有权扣减其分红或薪酬用于履行承诺。

三、利润分配政策

1. 发行前滚存利润分配

   • 发行前滚存的未分配利润由发行后的新老股东按持股比例享有。

2. 发行后利润分配

   • 公司实行连续、稳定的利润分配政策。
   • 利润分配形式包括现金、股票或两者结合。
   • 公司优先采用现金分红，若增长快速，可考虑股票或现金股票结合方式。
   • 每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%，三年累计不少于年均可分配利润的30%。
   • 分红政策调整需经董事会、监事会及股东大会审议，且需独立董事意见。

四、填补被摊薄即期回报承诺

1. 公司承诺

   • 加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力。
   • 增加对主营业务的投入，提升销售收入和即期净利润。
   • 加强募投项目的建设与风控管理，提升可持续盈利能力。
   • 严格执行股利分配政策，保证股东回报的及时性和连续性。

2. 董事、高管承诺

   • 不无偿或以不公平条件输送利益，不损害公司利益。
   • 限制职务消费，不进行与职责无关的投资或消费。
   • 薪酬制度与公司填补回报措施挂钩。
   • 股权激励行权条件与公司填补回报措施挂钩。
   • 若未履行承诺，将公开道歉并接受监管处罚，赔偿投资者损失。

五、未履行承诺的约束措施

1. 公司约束措施

   • 未履行承诺的，公开说明原因并道歉。
   • 赔偿投资者损失。
   • 对未履行承诺的高管调减或停发薪酬。

2. 控股股东、实际控制人约束措施

   • 未履行承诺的，公开说明原因并道歉。
   • 所得收益归公司所有。
   • 赔偿投资者损失。
   • 在赔偿期间不得转让股份。

3. 董事、监事、高管约束措施

   • 未履行承诺的，公开说明原因并道歉。
   • 所得收益归公司所有。
   • 赔偿投资者损失。
   • 在赔偿期间不得转让股份。

六、2018年业绩下降

• 2018年归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润为11,272.64万元，同比下降20.12%。
• 主要原因包括新厂搬迁费用、庆典策划与执行费用、管理费用增加、银行借款及利息支出增加等。

七、风险因素

1. 主要原材料价格波动风险

   • 公司主要原材料为白板纸、白卡纸等，成本占主营业务成本的63.04%-67.01%。
   • 原材料价格上涨可能影响毛利率及经营状况。

2. 短期偿债风险

   • 公司流动比率和速动比率较低，资产负债率较高。
   • 若出现极端市场环境，可能面临短期偿债困难。

3. 募集资金投资项目风险

   • 募投项目有助于提升产能和市场拓展，但存在无法实现预期收益的风险。
   • 需要更有效的市场拓展及客户服务能力。

八、信息披露与承诺

1. 公司及高管承诺

   • 招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   • 若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

2. 中介机构承诺

   • 保荐机构、审计机构、律师、评估机构等承诺其制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   • 若存在过错，将依法赔偿投资者损失。

九、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行股数：不超过4,830.00万股，不低于发行后总股本的25%。
• 发行后总股本：不超过19,312.756万股。
• 拟上市交易所：深圳证券交易所。
• 发行日期：待定。
• 保荐人：华林证券股份有限公司。
• 签署日期：2019年【】月【】日。

十、公司简介

• 公司名称：中荣印刷集团股份有限公司。
• 成立日期：1990年4月25日。
• 注册资本：144,827,560.00元。
• 法定代表人：黄焕然。
• 经营范围：包装装潢印刷品印刷、产品包装服务等。
• 主要客户：宝洁、好丽友、玛氏箭牌、飞利浦、雀巢、亿滋、维达纸业等国内外知名企业。
• 竞争优势：大客户优势、包装整体解决方案优势、多区域运营优势、稳定高品质质量体系。

十一、主要财务数据

1. 资产负债表

   • 2018年资产总计202,006.82万元，负债合计116,063.11万元，归属于母公司股东的权益85,536.52万元。

2. 利润表

   • 2018年营业收入188,630.40万元，归属于母公司股东的净利润11,940.64万元。

3. 现金流量表

   • 2018年经营活动产生的现金流量净额4,802.22万元，投资活动产生的现金流量净额-12,614.26万元，筹资活动产生的现金流量净额3,003.21万元。

4. 主要财务指标

   • 流动比率：0.92（2018年）。
   • 速动比率：0.66（2018年）。
   • 资产负债率（母公司）：49.02%（2018年）。

十二、发行后影响

• 发行后，公司将进一步提升产能、优化管理，增强市场竞争力。
• 募投项目将有助于提升智能制造水平，满足高端客户需求。

十三、总结

中荣印刷集团股份有限公司拟通过首次公开发行股票筹集资金，用于扩大生产、提升管理水平及增强市场竞争力。公司及控股股东、高管均作出多项承诺，包括股份锁定、稳定股价、利润分配、填补回报等，以确保投资者利益。同时，公司也提示了主要风险因素，包括原材料价格波动、短期偿债能力及募投项目收益不确定性等，建议投资者关注相关风险并审慎决策。