广东宝贝儿婴童用品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿报送日期2017年8月25日）

广东宝贝儿婴童用品股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

广东宝贝儿婴童用品股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），拟发行不超过2,400万股，发行后总股本不超过9,600万股，拟在上海证券交易所上市。公司主营业务涵盖婴童用品的设计、研发、生产和销售，产品体系包括喂养用品、婴童服饰、洗护用品和玩具等，已形成多个知名品牌。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

1. 控股股东与实际控制人承诺：

   • 张志宾及卢英娜承诺在发行上市后36个月内不转让其持有的首发前股份。
   • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 锁定期满后两年内，每年减持不超过其持有股份总数的25%。

2. 其他股东承诺：

   • 董事、监事、高管等股东在发行后12个月内不转让其持有的首发前股份。
   • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
   • 锁定期满后两年内，每年减持不超过其持有股份总数的25%。
   • 汕头市中楷创业投资合伙企业（有限合伙）在锁定期满后两年内，每年减持不超过其持有股份总数的50%。

二、股份回购与股价稳定措施

1. 股份回购承诺：

   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司承诺在30个工作日内制定回购方案并提交股东大会审议。
   • 回购价格按二级市场价格确定，若发生除权除息事项，回购价格相应调整。

2. 控股股东回购承诺：

   • 若公司未能履行回购义务，控股股东将代为履行回购义务。
   • 控股股东以所持公司全部股份提供连带责任担保。

3. 股价稳定措施：

   • 若上市后三年内任意连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司将在20个交易日内启动股价稳定措施。
   • 公司可通过回购股份稳定股价，回购资金不超过上一会计年度末归属于母公司股东净利润的20%。
   • 控股股东可选择增持股份稳定股价，资金不低于其累计现金分红的20%，且不超过50%。
   • 董事、高管可在其薪酬的20%-50%范围内增持股份，以稳定股价。

三、投资者保护承诺

1. 公司及全体董事、监事、高管承诺：

   • 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及相关人员将依法赔偿投资者损失。
   • 若未履行承诺出售股票，收益将上缴公司。

2. 中介机构承诺：

   • 保荐机构、会计师事务所、律师事务所及资产评估机构均承诺若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

四、未履行承诺的约束措施

1. 责任主体：

   • 发行前股东、实际控制人、董事、高管及中介机构均作出公开承诺。
   • 若违反承诺，将面临纠正、赔偿损失、处理违法所得等措施。

2. 约束机制：

   • 董事、高管若未履行承诺，将不参与当年分红，并需向投资者公开道歉。
   • 公司对未履行承诺的股东、董事、高管承担连带责任。

五、股利分配政策

1. 分配原则：

   • 实施连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，且现金分红比例不低于可分配利润的20%。

2. 差异化政策：

   • 成熟期且无重大资金支出安排，现金分红比例不低于80%。
   • 成熟期且有重大资金支出安排，现金分红比例不低于40%。
   • 成长期且有重大资金支出安排，现金分红比例不低于20%。

3. 分配方式：

   • 公司可采用现金、股票、现金与股票结合或其他方式分配利润。
   • 分配方案需经董事会、股东大会审议通过，且需独立董事发表意见。

六、风险提示

1. 商超渠道集中风险：

   • 公司与沃尔玛、大润发等商超有稳定合作，但若合同到期或商业条款调整，可能影响销售。

2. 市场竞争加剧风险：

   • 婴童消费品行业竞争激烈，品牌影响力、渠道、研发等是关键因素，公司需持续提升市场份额。

3. 控股股东控制风险：

   • 张志宾和卢英娜合计持股75%，即使发行后仍保持绝对控股地位，可能对公司经营决策产生影响。

七、公司财务概况

1. 主要财务数据（单位：元）：

   • 资产负债表：
     • 2017年6月30日资产总额为276,798,586.25元，负债总额为71,002,338.53元。
     • 2016年12月31日资产总额为301,439,766.17元，负债总额为100,901,101.05元。
   • 利润表：
     • 2017年1-6月净利润为18,757,582.60元，扣除非经常性损益后为18,227,728.67元。
     • 2016年度净利润为41,345,874.64元，扣除非经常性损益后为40,480,722.45元。
   • 现金流量表：
     • 2017年1-6月经营活动现金流净额为47,189,883.11元。
     • 2016年度筹资活动现金流净额为-24,164,512.86元。

2. 主要财务指标：

   • 流动比率：2017年6月为1.78，2016年为1.46。
   • 速动比率：2017年6月为1.08，2016年为0.92。
   • 资产负债率（母公司）：2017年6月为30.48%，2016年为37.01%。
   • 每股净资产：2017年6月为2.86元，2016年为2.79元。
   • 每股经营活动现金流：2017年6月为0.66元/股，2016年为0.67元/股。

八、募集资金用途

1. 拟投资项目：

   • 婴童综合用品扩产项目：投资总额13,508.93万元，使用募集资金13,508.93万元。
   • 技术中心建设项目：投资总额4,439.18万元，使用募集资金4,439.18万元。
   • 营销网络及信息化建设项目：投资总额8,379万元，使用募集资金8,379万元。
   • 补充流动资金：4,999.08万元，使用募集资金4,999.08万元。

2. 资金缺口处理：

   • 若实际募集资金不足，公司自筹解决；若超募，剩余资金用于主营业务相关项目。

九、发行概况

1. 股票类型：人民币普通股（A股）。
2. 发行股数：不超过2,400万股。
3. 发行方式：网下询价配售与网上按市值申购定价发行相结合，或证监会认可的其他方式。
4. 发行对象：符合资格的询价对象及上海证券交易所开户的投资者。
5. 承销方式：余额包销。

十、公司治理与信息披露

1. 公司治理结构：

   • 公司设有董事会、监事会，以及独立董事制度。
   • 公司制定了股利分配政策、股东回报规划及股份回购、增持等措施。

2. 信息披露：

   • 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   • 投资者应以正式公告的招股说明书为依据，公司提供多种渠道与投资者沟通，包括网络投票、邀请参会等。

结语

本招股说明书详细阐述了公司首次公开发行股票的发行概况、股东承诺、财务数据、募集资金用途及公司治理等内容，旨在为投资者提供全面、真实的信息。公司通过一系列承诺和措施保障投资者权益，同时提示了潜在的经营、市场及治理风险，建议投资者在决策前仔细阅读“风险因素”章节。